人民币兑美元汇率与中国股市关系研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 引言 | 第9-19页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·选题的意义 | 第10-11页 |
| ·国内外文献综述 | 第11-17页 |
| ·国外研究现状 | 第11-13页 |
| ·国内研究现状 | 第13-16页 |
| ·国内外研究现状的评价 | 第16-17页 |
| ·本文的主要内容与创新性努力 | 第17-19页 |
| ·本文的主要内容 | 第17页 |
| ·本文的创新性努力 | 第17-19页 |
| 2 股价与汇率关系的理论解释 | 第19-25页 |
| ·流量导向模型 | 第19-20页 |
| ·股票导向模型 | 第20-21页 |
| ·股票价格与汇率关系的传导机制 | 第21-25页 |
| ·利率中介 | 第21-23页 |
| ·贸易余额中介 | 第23页 |
| ·资本流动中介 | 第23-24页 |
| ·投资者心理预期中介 | 第24-25页 |
| 3 理论模型介绍 | 第25-31页 |
| ·时间序列平稳性检验 | 第25页 |
| ·协整理论 | 第25-27页 |
| ·Granger因果关系检验思想 | 第27-28页 |
| ·VAR模型介绍 | 第28页 |
| ·ARCH、GARCH、二元GARCH模型介绍 | 第28-31页 |
| ·ARCH模型 | 第29-30页 |
| ·GARCH模型 | 第30页 |
| ·二元GARCH模型 | 第30-31页 |
| 4 人民币兑美元汇率与中国股市关系的实证分析 | 第31-41页 |
| ·数据的选取及基本统计分析 | 第31-36页 |
| ·数据的选取 | 第31-32页 |
| ·数据处理与描述性统计 | 第32-33页 |
| ·股市和汇市收益率时序图及初步判断 | 第33-36页 |
| ·人民币兑美元汇率与中国股市关系的实证分析与结论 | 第36-40页 |
| ·平稳性检验 | 第36页 |
| ·Johansen协整检验 | 第36-37页 |
| ·Granger因果关系检验 | 第37-38页 |
| ·价格溢出效应与波动溢出效应实证结果与分析 | 第38-40页 |
| ·结论与原因探讨 | 第40-41页 |
| 5 政策建议 | 第41-47页 |
| ·逐步完善汇率市场 | 第41-42页 |
| ·完善股票市场建设 | 第42-44页 |
| ·推进利率市场化改革 | 第44-45页 |
| ·合理地引导投资者的心理预期 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
