摘要 | 第1-7页 |
Abstract | 第7-11页 |
第一章 绪论 | 第11-19页 |
·研究背景和意义 | 第11-14页 |
·关于运费期权国内外研究现状 | 第14-16页 |
·运费期权定价模型在国外的研究现状 | 第14-15页 |
·运费期权定价模型在国内的研究现状 | 第15-16页 |
·本文研究内容和方法 | 第16-19页 |
·本文研究内容 | 第16-17页 |
·本文研究方法及解决的主要问题 | 第17-19页 |
第二章 油轮市场运费期权概述 | 第19-32页 |
·世界主要油运航线 | 第19-20页 |
·波罗的海油运指数介绍 | 第20页 |
·期权简介 | 第20-21页 |
·航运衍生品市场 | 第21-27页 |
·运费指数期货 | 第22-23页 |
·远期运价协议 | 第23-25页 |
·运费期权 | 第25-27页 |
·亚式期权简述 | 第27-31页 |
·亚式期权分类 | 第27-29页 |
·金融期权价格的构成 | 第29-30页 |
·亚式期权收益介绍 | 第30-31页 |
·本章小结 | 第31-32页 |
第三章 油轮市场运费期权定价模型 | 第32-49页 |
·金融市场传统亚式期权的定价模型 | 第32-37页 |
·Black-Scholes-Merton(BSM)模型(1973) | 第32-34页 |
·Black模型(1976) | 第34-35页 |
·几何逼近定价模型 | 第35-36页 |
·Turnbull and Wakeman近似逼近定价模型 | 第36-37页 |
·Levy离散亚式期权近似定价模型 | 第37-38页 |
·油轮市场运费期权定价实例及分析 | 第38-48页 |
·油轮市场期权定价实例 | 第38-40页 |
·Levy逼近分析期权定价模型在运费期权中的分析 | 第40-48页 |
·不同模型对运费期权的定价分析 | 第40-42页 |
·运费期权标的物的波动率期限结构 | 第42-44页 |
·运费期权标的物的隐含波动率 | 第44-48页 |
·本章小结 | 第48-49页 |
第四章 油轮市场运费期权操作策略 | 第49-56页 |
·单个期权对冲实例 | 第49-51页 |
·货主和船东的日历对冲 | 第51-53页 |
·运费衍生品的市场参与者 | 第53-55页 |
·本章小结 | 第55-56页 |
第五章 结论 | 第56-57页 |
参考文献 | 第57-59页 |
附录:Levy离散型算术平均亚式期权的定价模型 | 第59-67页 |
致谢 | 第67-68页 |
研究生履历 | 第68-69页 |