| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-19页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第12-14页 |
| ·选题的背景 | 第12-13页 |
| ·研究的意义 | 第13-14页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第14-17页 |
| ·投资组合理论研究进展 | 第14-15页 |
| ·VaR(风险价值)的研究概述 | 第15-17页 |
| ·本文研究的主要内容及创新点 | 第17-19页 |
| ·本文研究的主要内容 | 第17-18页 |
| ·本文的创新点 | 第18-19页 |
| 2. 投资组合中的风险和收益 | 第19-24页 |
| ·风险的定义和分类 | 第19-20页 |
| ·投资组合收益率的度量 | 第20-22页 |
| ·投资组合风险的度量 | 第22-24页 |
| 3. 本文相关的基本理论 | 第24-35页 |
| ·投资组合有效边界理论及其确定方法 | 第24-27页 |
| ·投资组合有效边界理论 | 第24-25页 |
| ·组合中有效边界的确定方法 | 第25-27页 |
| ·无差异曲线和效用最大化理论 | 第27-31页 |
| ·无差异曲线 | 第27-28页 |
| ·效用函数及最大化原理 | 第28-31页 |
| ·VaR的基本理论 | 第31-33页 |
| ·VaR的定义 | 第31页 |
| ·VaR的估计方法 | 第31-33页 |
| ·VaR的优点和运用中需要注意的问题 | 第33页 |
| ·本章小结 | 第33-35页 |
| 4. 基于VaR收益率约束的投资组合效用最大化决策模型 | 第35-42页 |
| ·基于VaR收益率约束的投资组合决策模型 | 第35-38页 |
| ·风险价值(VaR)的度量原理 | 第35-36页 |
| ·VaR约束下期望收益率范围的选择原理 | 第36-38页 |
| ·基于VaR约束的组合效用最大化优化决策模型 | 第38-40页 |
| ·本章小结 | 第40-42页 |
| 5. 实证分析 | 第42-55页 |
| ·数据说明及其来源 | 第42页 |
| ·期望收益率、标准差及方差协方差矩阵的计算 | 第42-43页 |
| ·组合有效边界曲线L的确定 | 第43-45页 |
| ·组合效用最大化决策模型 | 第45-51页 |
| ·VaR收益率约束的组合效用最大化模型 | 第45-49页 |
| ·无VaR收益率约束的组合效用最大化模型 | 第49-51页 |
| ·VaR收益率约束的效用最大化与无约束模型的比较 | 第51-53页 |
| ·本章小结 | 第53-55页 |
| 6. 结论和展望 | 第55-58页 |
| ·本文的结论和政策建议 | 第55-56页 |
| ·本文的主要结论 | 第55页 |
| ·政策建议 | 第55-56页 |
| ·本文的局限性和未来研究方向 | 第56-58页 |
| ·本文的局限性 | 第56-57页 |
| ·本文的未来研究展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 附录 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63页 |