| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.3 述评 | 第16-17页 |
| 1.3 研究方法及创新点 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.2 论文创新点 | 第17-18页 |
| 第2章 保险资金及其投资组合理论 | 第18-29页 |
| 2.1 保险资金及其投资原则 | 第18-20页 |
| 2.1.1 保险资金的来源 | 第18-19页 |
| 2.1.2 保险资金的特点 | 第19-20页 |
| 2.1.3 保险资金投资的原则 | 第20页 |
| 2.2 保险资金投资组合的相关理论 | 第20-23页 |
| 2.2.1 马克维茨投资组合理论 | 第21-22页 |
| 2.2.2 资本资产定价理论 | 第22-23页 |
| 2.2.3 套利定价理论 | 第23页 |
| 2.3 保险资金投资组合理论比较 | 第23-25页 |
| 2.4 西方发达国家保险资金投资组合介绍 | 第25-29页 |
| 2.4.1 美国保险资金投资组合 | 第25-26页 |
| 2.4.2 英国保险资金投资组合 | 第26-27页 |
| 2.4.3 日本保险资金投资组合 | 第27-29页 |
| 第3章 我国保险资金投资及其投资组合现状 | 第29-40页 |
| 3.1 我国保险资金投资政策的演变过程 | 第29-31页 |
| 3.2 我国保险资金投资现状 | 第31-36页 |
| 3.2.1 银行存款在总投资中占比呈下降态势 | 第31-32页 |
| 3.2.2 债券投资始终是保险投资的主体 | 第32-33页 |
| 3.2.3 股票和证券投资基金投资受金融市场波动影响较大 | 第33-34页 |
| 3.2.4 不动产投资总额上升,占比相对稳定 | 第34-35页 |
| 3.2.5 境外投资配置比例较低,仍有较大上升空间 | 第35-36页 |
| 3.3 我国保险资金投资组合及收益 | 第36-38页 |
| 3.3.1 保险资金投资组合多样化,品种多元化 | 第36页 |
| 3.3.2 保险资金投资收益及收益率总体呈上升趋势 | 第36-38页 |
| 3.4 我国保险资金投资组合存在的问题 | 第38-40页 |
| 3.4.1 投资收益率波动性较大 | 第38页 |
| 3.4.2 投资比例不尽合理 | 第38-39页 |
| 3.4.3 监管体系有待完善 | 第39-40页 |
| 第4章 我国保险资金最优投资组合的实证分析 | 第40-50页 |
| 4.1 我国保险资金投资组合优化模型的建立 | 第40-41页 |
| 4.2 研究样本 | 第41页 |
| 4.3 变量选择 | 第41-46页 |
| 4.3.1 无风险资产变量 | 第41-42页 |
| 4.3.2 风险资产变量 | 第42-43页 |
| 4.3.3 承保收益率 | 第43-44页 |
| 4.3.4 保险资金运用率 | 第44-45页 |
| 4.3.5 保险资金投资比例限制 | 第45-46页 |
| 4.4 实证分析 | 第46-50页 |
| 4.4.1 描述性分析 | 第46-48页 |
| 4.4.2 实证结果分析 | 第48-50页 |
| 第5章 优化我国保险资金投资组合建议 | 第50-56页 |
| 5.1 提高保险公司投资组合收益能力 | 第50-53页 |
| 5.1.1 合理配置固定收益类资产 | 第50页 |
| 5.1.2 审慎投资权益类资产 | 第50-51页 |
| 5.1.3 把控投资性房地产投资 | 第51页 |
| 5.1.4 有序加强基础设施投资计划 | 第51-52页 |
| 5.1.5 逐步提高境外投资比例 | 第52-53页 |
| 5.2 加强保险资金投资组合监管,调控风险 | 第53-54页 |
| 5.2.1 进一步细化保险资金投资组合监管比例 | 第53页 |
| 5.2.2 重点监管保险资金投资组合的偿付能力 | 第53-54页 |
| 5.2.3 提升监管人员素质,强化保险资金投资组合监管 | 第54页 |
| 5.3 优化微观投资环境 | 第54-56页 |
| 5.3.1 大力发展债券市场 | 第54-55页 |
| 5.3.2 规范和完善股票市场 | 第55页 |
| 5.3.3 深化新三板市场改革 | 第55-56页 |
| 结语 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果 | 第61页 |
