| 目录 | 第1-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 一、引言 | 第6-15页 |
| (一) 金融市场的功能及其重要性 | 第6页 |
| (二) 收益率序列与波动率时变性文献综述 | 第6-8页 |
| (三) 波动率聚集与ARCH模型 | 第8-9页 |
| (四) GARCH模型及其应用 | 第9-10页 |
| (五) GARCH的衍生模型及应用 | 第10-12页 |
| (六) 非参数方法在金融领域的应用 | 第12-15页 |
| (七) 样条(Spline)及其在波动率研究中的应用 | 第15页 |
| 二、非参数GARCH-M模型 | 第15-20页 |
| (一) GARCH(p,q)-M模型的形式 | 第16页 |
| (二) GARCH(p,q)-M模型的性质 | 第16-17页 |
| (三) GARCH(1,1)-M模型的性质 | 第17-18页 |
| (四) GARCH(1,1)-M模型系数的估计 | 第18-19页 |
| (五) 非参数GARCH(1,1)-M模型 | 第19-20页 |
| 三、本文的模型和估计方法 | 第20-24页 |
| (一) 模型构造 | 第20-21页 |
| (二) 估计方法 | 第21-22页 |
| (三) 估计算法 | 第22-24页 |
| 四、模拟 | 第24-44页 |
| (一) 模拟数据 | 第25-27页 |
| (二) 模拟评价标准 | 第27-28页 |
| (三) 模拟结果 | 第28-43页 |
| 1, 两模型拟合优度对比 | 第28-29页 |
| 2, 两模型标准化抖动的正态性检验比较 | 第29页 |
| 3, 两模型的估计系数与设计真实值符合程度比较 | 第29-31页 |
| 4, M的选择对B样条AR(1)-GARCH(1,1)-M模型估计和预测效果的影响 | 第31-41页 |
| 5, 波动率的估计和预测比较 | 第41-43页 |
| (四) 本章小结 | 第43-44页 |
| 五、实证分析 | 第44-49页 |
| 六、结论 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-57页 |
| 附录 | 第57-66页 |
| 附录1 | 第57-59页 |
| 附录2 | 第59-61页 |
| 附录3 | 第61-63页 |
| 附录4 | 第63-64页 |
| 附录5 | 第64-65页 |
| 附录6 | 第65-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |