| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 问题的提出 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.3 相关文献回顾 | 第11-14页 |
| 1.3.1 全要素生产率和资本错配 | 第11-12页 |
| 1.3.2 资本错配的指标构建 | 第12页 |
| 1.3.3 企业所有制和资本错配 | 第12-13页 |
| 1.3.4 对资本错配研究的新视角 | 第13页 |
| 1.3.5 文献评述 | 第13-14页 |
| 1.4 研究的主要内容 | 第14-15页 |
| 1.5 研究的思路和方法 | 第15-16页 |
| 1.5.1 研究思路 | 第15页 |
| 1.5.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.6 研究的创新和不足 | 第16-17页 |
| 2 资本错配概念和理论假设 | 第17-20页 |
| 2.1 资本错配的概念界定 | 第17页 |
| 2.2 资本错配、企业规模和经济周期：一个理论假设 | 第17-20页 |
| 3 我国资本错配的现状与成因分析 | 第20-30页 |
| 3.1 资本错配的现状和特点 | 第20-27页 |
| 3.1.1 企业融资情况 | 第20-22页 |
| 3.1.2 企业上市情况 | 第22页 |
| 3.1.3 企业的银行贷款情况 | 第22-24页 |
| 3.1.4 企业从银行贷款的利率水平 | 第24-25页 |
| 3.1.5 企业资本回报率水平：与贷款利率水平的背离 | 第25-26页 |
| 3.1.6 资本错配程度的逆周期性 | 第26-27页 |
| 3.2 资本错配的原因 | 第27-30页 |
| 3.2.1 利率非市场化 | 第27-28页 |
| 3.2.2 预算软约束 | 第28页 |
| 3.2.3 金融体制的缺陷 | 第28-29页 |
| 3.2.4 银行业内部风险管理体制和定价机制不健全 | 第29-30页 |
| 4 资本错配的实证分析 | 第30-45页 |
| 4.1 框架说明 | 第30-31页 |
| 4.2 回归模型 | 第31-32页 |
| 4.3 数据选取和指标说明 | 第32-33页 |
| 4.4 描述性统计 | 第33-36页 |
| 4.5 回归分析 | 第36-45页 |
| 4.5.1 模型选择 | 第36-37页 |
| 4.5.2 经济周期和企业规模的单独回归效果分析 | 第37-39页 |
| 4.5.3 经济周期和企业规模的交叉回归分析 | 第39-41页 |
| 4.5.4 滞后效应分析和稳健性检验 | 第41-45页 |
| 5 结论和政策建议 | 第45-48页 |
| 5.1 主要结论 | 第45-46页 |
| 5.2 政策建议 | 第46-48页 |
| 5.2.1 推进银企间互动性的利率市场化建设和企业级差化利率管理 | 第46页 |
| 5.2.2 完善我国多层次资本市场体系 | 第46页 |
| 5.2.3 积极稳妥发展多种形式的中小金融机构 | 第46-47页 |
| 5.2.4 建立针对银企双方的逆周期资本缓冲机制 | 第47页 |
| 5.2.5 建立适应不同经济周期阶段的企业信贷支持机制 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
