国际黄金期货定价要素及价格变化的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第7-17页 |
| ·研究背景及选题意义 | 第7-8页 |
| ·核心概念界定及解释 | 第8-9页 |
| ·黄金期货价格 | 第8页 |
| ·定价要素 | 第8-9页 |
| ·相关文献综述 | 第9-14页 |
| ·关于黄金现货价格变化的研究 | 第9-11页 |
| ·关于黄金期货市场特征的研究 | 第11-12页 |
| ·关于黄金期货定价模型的研究 | 第12-14页 |
| ·写作思路与框架 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·主要创新点 | 第16-17页 |
| 2 国际黄金期货价格影响因素的经济分析 | 第17-24页 |
| ·黄金的供给与需求 | 第18-20页 |
| ·黄金的供给 | 第18-19页 |
| ·黄金的需求 | 第19-20页 |
| ·美国经济状况 | 第20页 |
| ·全球经济状况 | 第20-21页 |
| ·通货膨胀 | 第21-22页 |
| ·宽松货币政策 | 第22-23页 |
| ·不确定性 | 第23-24页 |
| ·小结 | 第24页 |
| 3 国际黄金期货价格决定要素的实证分析 | 第24-32页 |
| ·Frankel商品期货价格决定要素模型 | 第25-26页 |
| ·模型中变量的衡量指标分析 | 第26-28页 |
| ·储存成本(sc) | 第26页 |
| ·便利收益(cy) | 第26页 |
| ·危机(risk) | 第26-27页 |
| ·名义利率(i) | 第27页 |
| ·价格指数 | 第27-28页 |
| ·数据选取说明 | 第28页 |
| ·估计方法及结果 | 第28-31页 |
| ·二变量回归结果 | 第28-29页 |
| ·年度数据检验结果 | 第29-30页 |
| ·面板数据回归检验 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| 4 国际黄金期货价格变化特征分析 | 第32-42页 |
| ·Lucia和Schwartz(2002)模型 | 第32-35页 |
| ·基于现货的二因素模型 | 第32-33页 |
| ·基于对数现货的二因素模型 | 第33-34页 |
| ·模型对比 | 第34-35页 |
| ·黄金期货二因素模型建立 | 第35-36页 |
| ·基于现货的黄金期货二因素模型 | 第35-36页 |
| ·基于对数现货的黄金期货二因素模型 | 第36页 |
| ·黄金期货定价模型实证分析 | 第36-41页 |
| ·建立状态空间模型 | 第36-37页 |
| ·参数估计结果及对比分析 | 第37-39页 |
| ·黄金期货价格分解图 | 第39-41页 |
| ·实证分析小结 | 第41-42页 |
| 5 结论及展望 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 附录 | 第48-49页 |
| 申请学位期间的研究成果及发表的学术论文 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
