| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 1. 导论 | 第12-16页 |
| ·选题背景 | 第12-13页 |
| ·选题意义 | 第13-14页 |
| ·研究思路及框架 | 第14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·规范研究与案例分析相结合 | 第14-15页 |
| ·定性分析和定量分析相结合 | 第15页 |
| ·相关问题说明 | 第15-16页 |
| 2. 文献综述 | 第16-19页 |
| ·国外换股合并研究文献综述 | 第16-17页 |
| ·国外对换股比例的研究 | 第16-17页 |
| ·国外对换股合并会计处理方法和价值效应方面的研究 | 第17页 |
| ·国内换股合并研究文献综述 | 第17-19页 |
| ·国内对换股比例的研究 | 第17-18页 |
| ·国内对换股合并财务信息披露的研究 | 第18页 |
| ·国内对换股合并价值效应评价方面的研究 | 第18-19页 |
| 3. 换股合并的动因分析 | 第19-24页 |
| ·企业合并的传统动因分析 | 第19-22页 |
| ·效率理论 | 第19-20页 |
| ·交易费用理论 | 第20页 |
| ·市场势力假说 | 第20-21页 |
| ·代理理论 | 第21-22页 |
| ·信息与信号假说 | 第22页 |
| ·税盾效应理论 | 第22页 |
| ·采用换股合并的动因分析 | 第22-24页 |
| 4. 换股比例确定的理论方法 | 第24-29页 |
| ·每股净资产之比 | 第25页 |
| ·每股收益之比 | 第25页 |
| ·市价之比 | 第25-26页 |
| ·以每股收益不被稀释为约束条件确定换股比例 | 第26-27页 |
| ·L-G模型法 | 第27-29页 |
| 5. 换股合并价值效应的计算方法与分析 | 第29-35页 |
| ·传统的企业合并价值效应评价方法 | 第30-31页 |
| ·股价分析法 | 第30页 |
| ·财务指标分析法 | 第30-31页 |
| ·经济增加值法 | 第31-33页 |
| ·市场价值增值法 | 第33-35页 |
| 6. 唐钢股份换股合并邯郸钢铁、承德钒钛案例分析 | 第35-74页 |
| ·案例介绍 | 第35-46页 |
| ·钢铁行业定义与范围 | 第35-36页 |
| ·我国钢铁行业的现状分析 | 第36-38页 |
| ·唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛的公司介绍 | 第38-43页 |
| ·换股合并事件描述 | 第43-46页 |
| ·问题提出和研究目的 | 第46页 |
| ·换股合并的动因分析 | 第46-57页 |
| ·宏观动因分析 | 第46-52页 |
| ·微观动因分析 | 第52-57页 |
| ·换股比例计算及分析 | 第57-62页 |
| ·案例中实际换股比例确定的依据 | 第57-59页 |
| ·换股比例试算 | 第59-61页 |
| ·试算结果与实际换股比例比较分析 | 第61-62页 |
| ·换股合并后企业价值效应分析 | 第62-74页 |
| ·传统的企业换股合并价值效应评价方法 | 第63-69页 |
| ·经济增加值法 | 第69-73页 |
| ·市场价值增值法 | 第73-74页 |
| 7. 结论及政策建议 | 第74-77页 |
| ·继续推进资本市场的的改革,促进股票价格向价值回归 | 第74-75页 |
| ·根据我国国情适合选择以每股收益不被稀释为约束条件确定换股比例 | 第75页 |
| ·尽快建立相关换股合并的信息披露准则和编报指南’ | 第75页 |
| ·培育和支持证券市场中介组织 | 第75-76页 |
| ·加大惩处力度,对于侵犯投资者利益的并购重组行为予以坚决处罚 | 第76-77页 |
| 参考文献 | 第77-79页 |
| 后记 | 第79-80页 |
| 致谢 | 第80-81页 |
