| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-13页 |
| 第一节 论文研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 第二节 论文研究方法、结构安排与特色之处 | 第11-13页 |
| 一、研究方法与结构安排 | 第11页 |
| 二、创新之处 | 第11-13页 |
| 第二章 市场微观结构理论 | 第13-24页 |
| 第一节 市场微观结构 | 第13-16页 |
| 一、市场交易机制 | 第13-15页 |
| 二、市场参与人 | 第15页 |
| 三、交易指令 | 第15-16页 |
| 四、交易细则 | 第16页 |
| 五、信息披露 | 第16页 |
| 第二节 文献综述 | 第16-24页 |
| 一、市场微观结构理论 | 第17-20页 |
| 二、ACD模型 | 第20-21页 |
| 三、国内相关研究 | 第21-24页 |
| 第三章 Easley和O'Hara(1992)模型的拓展和应用 | 第24-41页 |
| 第一节 引入Easley和O'Hara(1992)模型的合理性 | 第24-26页 |
| 一、从做市商交易与指令驱动交易制度上的共同点来看 | 第24页 |
| 二、从目前研究指令驱动交易制度模型来看 | 第24-25页 |
| 三、从经济学的模型来看 | 第25页 |
| 四、从Easley和O'Hara(1992)模型自身特色来看 | 第25-26页 |
| 第二节 Easley和O'Hara(1992)模型 | 第26-33页 |
| 一、模型前提条件假设 | 第26-28页 |
| 二、参数假设 | 第28页 |
| 三、模型条件进一步解释 | 第28-29页 |
| 四、交易过程图 | 第29-30页 |
| 五、Easley和O'Hara(1992)模型 | 第30-32页 |
| 六、结论 | 第32-33页 |
| 第三节 Easley和O'Hara(1992)模型的拓展 | 第33-41页 |
| 一、模型假设条件的拓展 | 第33-34页 |
| 二、参数假设拓展 | 第34-35页 |
| 三、交易过程树叉图的拓展 | 第35-36页 |
| 四、模型的拓展 | 第36-37页 |
| 五、结论的拓展和应用 | 第37-41页 |
| 第四章 实证分析 | 第41-56页 |
| 第一节 高频数据 | 第41-42页 |
| 第二节 ACD模型 | 第42-48页 |
| 一、ACD的研究背景 | 第42-43页 |
| 二、条件密度函数 | 第43-44页 |
| 三、ACD模型 | 第44-46页 |
| 四、指数ACD模型的渐近性质 | 第46-48页 |
| 第三节 实证分析 | 第48-51页 |
| 一、分析对象的选择 | 第48页 |
| 二、数据描述 | 第48-49页 |
| 三、ACD模型估计 | 第49-50页 |
| 四、波动率估计 | 第50-51页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第51-56页 |
| 一、ACD模型估计结果分析 | 第51-54页 |
| 二、波动率估计的分析 | 第54-56页 |
| 第五章 结论 | 第56-59页 |
| 第一节 关于交易时间间隔与波动率关系的结论 | 第56-57页 |
| 第二节 实证过程中的其他结论 | 第57-59页 |
| 一、关于交易事件形成的结论 | 第57页 |
| 二、关于ACD模型的其他结论 | 第57-59页 |
| 第六章 不足与展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢语 | 第64页 |
