上海股市反转效应存在性的检验与思考
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1. 引言 | 第6-9页 |
| ·反转效应概说 | 第6-7页 |
| ·反转效应的金融意义 | 第7-8页 |
| ·反转效应的再思考 | 第8-9页 |
| ·本文的研究思路与结构安排 | 第9页 |
| 2. 文献综述 | 第9-17页 |
| ·国外反转效应研究综述 | 第9-12页 |
| ·国内反转效应研究综述 | 第12-15页 |
| ·反转效应研究方法批评综述 | 第15-17页 |
| 3. 研究方法及数据 | 第17-24页 |
| ·样本数据 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第18-24页 |
| ·CAR方法 | 第19-21页 |
| ·BH方法 | 第21-22页 |
| ·CAR方法和BH方法隐含的投资思想 | 第22-24页 |
| 4. 检验结果 | 第24-47页 |
| ·CAR方法 | 第24-27页 |
| ·形成期为12个月 | 第24-25页 |
| ·形成期24个月 | 第25-26页 |
| ·CAR方法小结 | 第26-27页 |
| ·用BH方法检验的结果 | 第27-30页 |
| ·对12个月形成期的再检验 | 第27-28页 |
| ·对24个月形成期的再检验 | 第28-29页 |
| ·CAR方法和BH方法检验结果的比较 | 第29-30页 |
| ·BH方法 | 第30-34页 |
| ·形成期为12个月 | 第31-32页 |
| ·形成期24个月 | 第32-34页 |
| ·BH方法与CAR方法比较 | 第34-35页 |
| ·赢家/输家组合的组成 | 第34页 |
| ·套利组合的累计超额收益 | 第34-35页 |
| ·套利组合构造变化的影响 | 第35-38页 |
| ·检验期结束月份变化的影响 | 第38-41页 |
| ·剔除包含2007年的样本 | 第41-46页 |
| ·形成期12个月 | 第42-43页 |
| ·形成期24个月 | 第43-46页 |
| ·使用反转策略失败的实例 | 第46-47页 |
| 5. 结论 | 第47-48页 |
| ·上海股市是否存在反转效应 | 第47页 |
| ·在上海股市应用反转策略是否能够获利 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
