可转换债券定价模型及其实证研究
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 文献综述 | 第9-15页 |
| 第1章 绪论 | 第15-21页 |
| ·可转换债券简介 | 第15-17页 |
| ·可转换债券概念及分类 | 第15-16页 |
| ·可转换债券的特征 | 第16-17页 |
| ·研究的背景和意义 | 第17页 |
| ·本文的研究方法 | 第17-18页 |
| ·研究的技术路线和结构安排 | 第18页 |
| ·本文的创新点 | 第18-21页 |
| 第2章 可转换债券的定价理论 | 第21-37页 |
| ·可转换债券的价值构成 | 第21-27页 |
| ·可转换债券主要条款价值分析 | 第21-25页 |
| ·可转换债券期权特性分析 | 第25-27页 |
| ·可转换债券的价值特征 | 第27-30页 |
| ·期权定价理论 | 第30-36页 |
| ·证券及衍生品的价格变化过程 | 第30-31页 |
| ·Black-Scholes期权定价公式 | 第31-33页 |
| ·有收益资产的期权定价公式 | 第33-36页 |
| ·本章小结 | 第36-37页 |
| 第3章 可转换债券定价模型 | 第37-45页 |
| ·基于公司价值的可转换债券定价模型 | 第37-39页 |
| ·单因素模型 | 第37-38页 |
| ·双因素模型 | 第38-39页 |
| ·基于股票价格的可转换债券定价模型 | 第39-41页 |
| ·单因素模型 | 第39-41页 |
| ·双因素模型 | 第41页 |
| ·可转换债券定价模型的选择 | 第41-44页 |
| ·我国可转换债券定价模型应用的回顾 | 第41-43页 |
| ·基于我国实际情况的可转债定价模型的选择 | 第43-44页 |
| ·本章小节 | 第44-45页 |
| 第4章 可转换债券定价模型的实证分析 | 第45-75页 |
| ·可转换债券定价模型的设定与边界条件 | 第45-46页 |
| ·数值求解方法的介绍与选择 | 第46-53页 |
| ·二又树定价模型 | 第46-48页 |
| ·Monte Carlo模拟 | 第48-49页 |
| ·有限差分法 | 第49-50页 |
| ·数值计算方法的选择 | 第50-53页 |
| ·样本和数据来源 | 第53-54页 |
| ·定价模型的参数估计 | 第54-55页 |
| ·无风险利率的估计 | 第54页 |
| ·信用风险的估计 | 第54-55页 |
| ·波动率的估计 | 第55页 |
| ·实证结果及分析 | 第55-72页 |
| ·可转换债券价格对无风险利率的敏感性分析 | 第56-58页 |
| ·可转换债券价格对波动率的敏感性分析 | 第58-60页 |
| ·稀释效应对可转换债券价格影响的分析 | 第60-61页 |
| ·信用风险调节对可转换债券价格影响的分析 | 第61-62页 |
| ·特别向下修正条款对可转换债券价格影响的分析 | 第62-63页 |
| ·可转换债券四种条款价值的综合分析 | 第63-64页 |
| ·模型价格与市场价格 | 第64-72页 |
| ·本章小节 | 第72-75页 |
| 第5章 研究结论及建议 | 第75-77页 |
| ·研究结论 | 第75页 |
| ·建议 | 第75-77页 |
| 参考文献 | 第77-81页 |
| 附录 | 第81-89页 |
| 致谢 | 第89-91页 |
| 在学校期间所发表的文章 | 第91页 |
