| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| Chapter 1 Introduction | 第8-10页 |
| ·Presentation | 第8页 |
| ·Research topic | 第8-9页 |
| ·Methodology | 第9页 |
| ·Plan of the thesis | 第9-10页 |
| Chapter 2 Socially Responsible Funds | 第10-32页 |
| ·Research Background | 第10-16页 |
| ·Definition | 第10-12页 |
| ·A Brief History and Explanation of SRI | 第12-14页 |
| ·Strategies used for SRI | 第14-16页 |
| ·SRI in the World | 第16-21页 |
| ·Global Context | 第16-20页 |
| ·Possible reasons behind the fast growth of SRI market | 第20-21页 |
| ·SRI In Mainland China | 第21-28页 |
| ·SRI mutual funds in China | 第23-25页 |
| ·China’s first series of environment themed closed‐ended funds | 第25-26页 |
| ·China’s first environmental industry fund | 第26页 |
| ·A SRI Hedge Fund In Hong‐Kong investing in China | 第26-27页 |
| ·The first social index in China | 第27页 |
| ·A growing number of future SRI funds | 第27-28页 |
| ·SRI In Hong‐Kong | 第28-29页 |
| ·SRI In Taiwan | 第29-32页 |
| Chapter 3 Literature Review | 第32-37页 |
| Chapter 4 Methodology | 第37-47页 |
| ·Modelling Mean Returns with Jensen’s alpha | 第37-38页 |
| ·Evaluating the Fund Manager’s Market Timing Capability: the Treynor‐Mazuy Mode | 第38-39页 |
| ·Modelling Mean Returns with a multi‐factor model : Fama and French | 第39-43页 |
| ·Formation of the Six Portfolio at Time t | 第41-43页 |
| ·Modelling the Variability of Returns: GARCH(1, 1) | 第43页 |
| ·Ranking of Mutual Funds based on risk‐adjusted performance | 第43-47页 |
| ·The Treynor Index | 第43-44页 |
| ·The Sharpe Ratio | 第44-45页 |
| ·The Spearman Rank Correlation Coefficient and the t‐value | 第45-47页 |
| Chapter 5 Data | 第47-56页 |
| ·Mainland China | 第48-53页 |
| ·The SRI Funds in China | 第48-49页 |
| ·Benchmarks | 第49-50页 |
| ·Construction of the six Fama‐and‐French Portfolios for each year | 第50-53页 |
| ·Greater China | 第53-56页 |
| ·Taiwan and Hong‐Kong SRI funds | 第53页 |
| ·Risk‐free Rates in Hong‐Kong and Taiwan | 第53-54页 |
| ·Market Returns in Hong‐Kong and Taiwan | 第54-55页 |
| ·Survivorship Bias | 第55-56页 |
| Chapter 6 Results | 第56-102页 |
| ·Mainland China | 第56-79页 |
| ·Modelling Mean Returns with Jensen’s Alpha | 第57-61页 |
| ·Multi‐factor Model: Fama and French Results | 第61-65页 |
| ·Ranking of Mutual Funds Based on Risk‐Adjusted Performance | 第65-72页 |
| ·Treynor‐Mazuy regression results | 第72-78页 |
| ·Modelling variability of returns: GARCH(1,1) results | 第78-79页 |
| ·Greater China: Comparison with SRI funds in Hong‐Kong and Taiwan | 第79-102页 |
| ·Jensen CAPM Results | 第80-86页 |
| ·The Persistence Of Differences In Performance | 第86-102页 |
| Chapter 7 Conclusion and future work | 第102-104页 |
| ·Conclusion on the results of this research | 第102-103页 |
| ·Future work | 第103-104页 |
| References | 第104-107页 |
| Acknowledgements | 第107-108页 |
| Resume | 第108页 |
