| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究内容 | 第13-15页 |
| 1.3 创新点 | 第15页 |
| 2 相关概念及理论基础 | 第15-20页 |
| 2.1 相关概念 | 第15-17页 |
| 2.1.1 股权质押 | 第15页 |
| 2.1.2 市值管理 | 第15-16页 |
| 2.1.3 股利平稳性 | 第16-17页 |
| 2.2 理论基础 | 第17-20页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第17-18页 |
| 2.2.2 信号传递理论 | 第18页 |
| 2.2.3 控制权理论 | 第18-19页 |
| 2.2.4 有效市场理论 | 第19页 |
| 2.2.5 混同策略 | 第19-20页 |
| 3 文献综述 | 第20-27页 |
| 3.1 大股东股权质押相关文献综述 | 第20-22页 |
| 3.1.1 大股东股权质押经济后果相关研究综述 | 第20-22页 |
| 3.1.2 大股东股权质押与股利政策的相关文献 | 第22页 |
| 3.2 股利平稳性相关文献综述 | 第22-25页 |
| 3.2.1 股利平稳性前置因素相关研究综述 | 第22-24页 |
| 3.2.2 股利平稳性经济后果相关研究综述 | 第24-25页 |
| 3.3 文献评述 | 第25-27页 |
| 4 研究假设 | 第27-31页 |
| 4.1 大股东股权质押对公司价值的作用 | 第27-28页 |
| 4.2 股利平稳性对公司价值的作用 | 第28-29页 |
| 4.3 股利平稳性在大股东股权质押与企业价值的关系中具有中介作用 | 第29-31页 |
| 5 研究设计 | 第31-37页 |
| 5.1 数据来源与样本处理 | 第31-32页 |
| 5.2 变量设计 | 第32-35页 |
| 5.2.1 主要变量 | 第32-33页 |
| 5.2.2 控制变量 | 第33-35页 |
| 5.3 研究模型 | 第35-37页 |
| 5.3.1 大股东股权质押与公司价值模型 | 第35-36页 |
| 5.3.2 股利平稳性与公司价值模型 | 第36页 |
| 5.3.3 股利平稳性对大股东股权质押与公司价值关系的中介作用模型 | 第36-37页 |
| 6 实证检验 | 第37-63页 |
| 6.1 全样本描述性统计分析 | 第37-40页 |
| 6.2 相关性分析 | 第40-44页 |
| 6.3 差异性检验 | 第44-45页 |
| 6.4 回归结果与分析 | 第45-51页 |
| 6.4.1 大股东股权质押与公司价值回归分析 | 第45页 |
| 6.4.2 股利平稳性与公司价值回归分析 | 第45-48页 |
| 6.4.3 股利平稳性在大股东股权质押与公司价值关系中的中介作用回归分析. | 第48-51页 |
| 6.5 进一步分析 | 第51-58页 |
| 6.6 稳健性检验 | 第58-63页 |
| 6.6.1 多重共线性检验 | 第58-59页 |
| 6.6.2 聚类标准误检验 | 第59-61页 |
| 6.6.3 替代变量检验 | 第61-63页 |
| 7 总结与启示 | 第63-68页 |
| 7.1 总结 | 第63-64页 |
| 7.2 研究启示 | 第64-66页 |
| 7.3 研究不足及展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-73页 |
| 攻读学位期间科研成果 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
