玉米期货市场对现货价格波动影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第10-17页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.1.3 研究目标 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第14-15页 |
| 1.3 主要内容与创新 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究主要内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 本文研究的创新 | 第16-17页 |
| 第2章 农产品期货与现货的相关理论 | 第17-27页 |
| 2.1 我国农业发展和期货市场总体概况 | 第17-21页 |
| 2.1.1 我国农业发展特点 | 第17-19页 |
| 2.1.2 我国农产品期货市场发展历程 | 第19-21页 |
| 2.2 市场的有效性理论 | 第21页 |
| 2.3 期货与现货价格关系的关联理论 | 第21-26页 |
| 2.3.1 期货市场的价格发现功能理论 | 第22页 |
| 2.3.2 期货市场价格发现功能的体现 | 第22-24页 |
| 2.3.3 期货与现货价格的共性与联系 | 第24-25页 |
| 2.3.4 期货与现货价格形成机制的差异 | 第25-26页 |
| 2.4 基差的相关理论 | 第26-27页 |
| 第3章 数学模型的构建及变量的选择 | 第27-33页 |
| 3.1 ADF单位根检验 | 第29页 |
| 3.2 JOHANSEN协整检验 | 第29-31页 |
| 3.3 向量误差修正模型(VEC) | 第31-32页 |
| 3.4 GRANGER因果关系检验 | 第32页 |
| 3.5 时间序列模型 | 第32-33页 |
| 第4章 玉米的期货与现货价格关系实证研究 | 第33-48页 |
| 4.1 数据说明 | 第33页 |
| 4.2 期货价格与现货价格的关系实证分析 | 第33-41页 |
| 4.2.1 玉米期货价格和现货价格的平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.2.2 玉米期货价格与现货价格的协整检验 | 第35-38页 |
| 4.2.3 玉米期货与现货价格的向量误差修正模型 | 第38-40页 |
| 4.2.4 玉米期货价格与现货价格的引导关系 | 第40-41页 |
| 4.3 基差的模型预测 | 第41-46页 |
| 4.3.1 基差序列的统计特征 | 第41-42页 |
| 4.3.2 ARMA模型 | 第42-46页 |
| 4.4 实证结果对我国农产品期货市场的结论 | 第46-48页 |
| 4.4.1 期货市场价格发现功能的结论 | 第46-47页 |
| 4.4.2 基差风险转移功能 | 第47-48页 |
| 第5章 政策建议 | 第48-51页 |
| 5.1 加强玉米期货市场秩序管理和交易监管 | 第48页 |
| 5.2 完善大宗农产品批发市场体系 | 第48-49页 |
| 5.3 建立完善的信息披露制度 | 第49页 |
| 5.4 提高上市品种选择和合约设计的科学性 | 第49-50页 |
| 5.5 利用基差合理利用套期保值 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 作者简历 | 第54-55页 |
| 后记 | 第55页 |
