融资融券交易机制对我国股票市场波动性影响的研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第13-24页 |
| 1.1 研究背景及研究意义与创新 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义和创新 | 第14-15页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第15-22页 |
| 1.2.1 国内研究现状 | 第15-18页 |
| 1.2.2 国外研究综述 | 第18-21页 |
| 1.2.3 国内外研究的评述 | 第21-22页 |
| 1.3 研究思路和研究框架 | 第22-23页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第22页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第22-23页 |
| 1.4 研究方法与理论研究工具 | 第23-24页 |
| 1.4.1 研究理论工具 | 第23页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第23-24页 |
| 第二章 融资融券的一般理论 | 第24-34页 |
| 2.1 融资融券的基本概念和要素 | 第24-27页 |
| 2.1.1 融资融券的基本概念 | 第24-25页 |
| 2.1.2 融资融券的交易要素 | 第25-27页 |
| 2.2 融资融券业务在我国的发展与现状 | 第27-29页 |
| 2.2.1 融资融券业务在我国的发展 | 第27-28页 |
| 2.2.2 我国融资融券业务的现状 | 第28-29页 |
| 2.3 融资融券的特点及主要交易模式 | 第29-34页 |
| 2.3.1 融资融券的特点 | 第29-31页 |
| 2.3.2 融资融券的主要交易模式 | 第31-32页 |
| 2.3.3 我国融资融券业务模式的选择 | 第32-34页 |
| 第三章 融资融券交易对股市波动性影响的分析 | 第34-39页 |
| 3.1 融资融券对股市波动性影响的因素 | 第34-36页 |
| 3.1.1 投资者结构 | 第34页 |
| 3.1.2 保证金比例 | 第34-35页 |
| 3.1.3 标的股票 | 第35-36页 |
| 3.2 融资融券交易对股市波动性的作用机制 | 第36-39页 |
| 3.2.1 正向作用机制 | 第36-38页 |
| 3.2.2 反向作用机制 | 第38-39页 |
| 第四章 融资融券影响股市波动情况的实证研究 | 第39-57页 |
| 4.1 测量指标和数据的选取 | 第39-40页 |
| 4.1.1 利率的方差 | 第39-40页 |
| 4.1.2 利率的派生方差 | 第40页 |
| 4.1.3 市场指数的震荡幅度 | 第40页 |
| 4.2 VAR模型分析 | 第40-57页 |
| 4.2.1 全局样本 | 第44-49页 |
| 4.2.2 牛市样本 | 第49-53页 |
| 4.2.3 熊市样本 | 第53-57页 |
| 第五章 研究结论与政策建议 | 第57-60页 |
| 5.1 研究结论 | 第57页 |
| 5.2 我国融资融券发展的政策建议 | 第57-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 作者简介 | 第63页 |
