| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 理论意义 | 第12-13页 |
| 1.2 现实意义 | 第13页 |
| 1.3 研究内容、研究方法和创新点 | 第13-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.3 创新点 | 第16-17页 |
| 第2章 国内外文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 有关资本结构的文献综述 | 第17-20页 |
| 2.1.1 现代资本结构理论 | 第17-18页 |
| 2.1.2 代理成本理论 | 第18页 |
| 2.1.3 激励理论 | 第18-19页 |
| 2.1.4 信息传递理论 | 第19页 |
| 2.1.5 关于资本结构的实证检验 | 第19-20页 |
| 2.2 有关投资组合的文献综述 | 第20-22页 |
| 2.2.1 多期投资组合模型 | 第20-21页 |
| 2.2.2 关于投资组合的实证检验 | 第21-22页 |
| 2.3 小结 | 第22-23页 |
| 第3章 相关研究的理论基础 | 第23-27页 |
| 3.1 MM定理 | 第23页 |
| 3.2 均值方差模型 | 第23-25页 |
| 3.3 MM定理和均值方差模型相结合的思路 | 第25-27页 |
| 第4章 MM定理的修正 | 第27-37页 |
| 4.1 构建模型 | 第27-31页 |
| 4.1.1 模型的假定 | 第27-29页 |
| 4.1.2 无套利分析法 | 第29-31页 |
| 4.2 模型的性质 | 第31-34页 |
| 4.2.1 期望无负债收益率与无风险收益率的关系 | 第31页 |
| 4.2.2 比较单位风险期望收益率大小 | 第31-32页 |
| 4.2.3 资本结构与有负债收益率关系的数学推理 | 第32-33页 |
| 4.2.4 资本结构与有负债公司收益率关系的理论解释 | 第33页 |
| 4.2.5 垄断程度对无风险利率的影响 | 第33-34页 |
| 4.3 模型的扩展及其性质 | 第34-37页 |
| 4.3.1 模型的扩展 | 第34-35页 |
| 4.3.2 模型的性质 | 第35-37页 |
| 第5章 均值-方差模型的多期优化 | 第37-45页 |
| 5.1 无负债收益率多期均值-方差分析 | 第37-39页 |
| 5.2 同一资本结构有负债收益率多期均值-方差分析 | 第39-40页 |
| 5.3 确定多期均值-方差的有效边界 | 第40-42页 |
| 5.4 同一资本结构有负债均值-方差的性质 | 第42-45页 |
| 5.4.1 比较组合资产的单位风险期望收益率与有效边界 | 第42页 |
| 5.4.2 垄断程度对投资组合的影响 | 第42页 |
| 5.4.3 投资组合的影响因素 | 第42-45页 |
| 第6章 对优化模型的实证检验 | 第45-55页 |
| 6.1 指数模型 | 第45-46页 |
| 6.2 变量选取及其数据来源 | 第46页 |
| 6.3 数据的可行性分析 | 第46-48页 |
| 6.4 面板单位根检验 | 第48-49页 |
| 6.5 模型设定 | 第49-50页 |
| 6.6 实证结果 | 第50-51页 |
| 6.7 对比分析 | 第51页 |
| 6.8 宏观分析 | 第51-52页 |
| 6.9 微观分析 | 第52-55页 |
| 第7章 结论及建议 | 第55-59页 |
| 7.1 结论 | 第55-56页 |
| 7.2 建议 | 第56-59页 |
| 7.2.1 控制自由现金流 | 第56页 |
| 7.2.2 调整资本结构 | 第56-57页 |
| 7.2.3 优化投资组合 | 第57页 |
| 7.2.4 优化融资平台 | 第57-59页 |
| 本文展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 致谢 | 第65-67页 |
| 在读硕士期间发表的论文 | 第67页 |
