| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第13-23页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第15-20页 |
| 1.2.1 信用评级在中国发展探索的相关研究 | 第15-17页 |
| 1.2.2 信用评级变更公告效应的相关研究 | 第17-18页 |
| 1.2.3 信用评级变更公告效应影响因素的相关研究 | 第18-19页 |
| 1.2.4 国内外相关研究现状的启示 | 第19-20页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第20-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第20页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.4 研究方法和技术路线 | 第21-22页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第21页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第21-22页 |
| 1.5 论文的创新点 | 第22-23页 |
| 第2章 信用评级及其公告效应相关理论 | 第23-31页 |
| 2.1 信用评级与信用评级变更相关概念 | 第23-27页 |
| 2.1.1 信用评级概念与要素 | 第23-24页 |
| 2.1.2 信用评级价值 | 第24-25页 |
| 2.1.3 信用评级变更 | 第25-26页 |
| 2.1.4 信用评级变更的角色分析 | 第26-27页 |
| 2.2 信用评级相关理论 | 第27-29页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第27-28页 |
| 2.2.2 声誉理论 | 第28-29页 |
| 2.3 信用评级变更公告效应相关理论 | 第29-31页 |
| 2.3.1 有效市场假说 | 第29-30页 |
| 2.3.2 信号假说 | 第30页 |
| 2.3.3 财富再分配假说 | 第30-31页 |
| 第3章 信用评级变更公告效应的实证研究 | 第31-53页 |
| 3.1 我国信用评级变更情况 | 第31-34页 |
| 3.2 研究设计方法与数据选择 | 第34-39页 |
| 3.2.1 事件分析法 | 第34页 |
| 3.2.2 事件定义与样本窗口 | 第34-35页 |
| 3.2.3 异常收益率计算模型 | 第35-36页 |
| 3.2.4 收益率波动计算模型 | 第36-37页 |
| 3.2.5 显著性验证方法 | 第37页 |
| 3.2.6 样本选取与数据处理 | 第37-39页 |
| 3.3 信用评级变更公告股价效应分析 | 第39-46页 |
| 3.3.1 信用评级变更股价效应的总体检验 | 第39-41页 |
| 3.3.2 调级和评级观察股价效应的分类检验 | 第41-44页 |
| 3.3.3 稳健性检验 | 第44-46页 |
| 3.4 信用评级变更公告波动效应分析 | 第46-51页 |
| 3.4.1 信用评级变更波动效应的总体检验 | 第46-47页 |
| 3.4.2 调级和评级观察波动效应的分类检验 | 第47-51页 |
| 3.5 本章小结 | 第51-53页 |
| 第4章 信用评级变更公告效应影响因素的实证研究 | 第53-62页 |
| 4.1 信用评级变更公告效应影响因素研究假设 | 第53-56页 |
| 4.1.1 调级幅度对评级变更公告效应影响 | 第53-54页 |
| 4.1.2 监管压力对评级变更公告效应影响 | 第54页 |
| 4.1.3 公告形式对评级变更公告效应影响 | 第54-55页 |
| 4.1.4 企业特征对评级变更公告效应影响 | 第55-56页 |
| 4.2 信用评级变更公告效应影响因素研究方法 | 第56-57页 |
| 4.2.1 影响因素样本选取 | 第56页 |
| 4.2.2 影响因素模型构建 | 第56-57页 |
| 4.3 信用评级变更公告效应影响因素实证结果分析 | 第57-60页 |
| 4.3.1 模型变量描述性统计分析 | 第57-58页 |
| 4.3.2 模型变量回归结果分析 | 第58-60页 |
| 4.4 本章小结 | 第60-62页 |
| 结论 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 附录A 攻读学位期间公开发表的论文 | 第70-71页 |
| 附录B 攻读学位期间所参与的课题 | 第71页 |