| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 1 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第8-11页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路与技术路线 | 第11-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第12-14页 |
| 2 相关理论综述 | 第14-23页 |
| 2.1 平稳性定义 | 第14页 |
| 2.2 ARCH类模型 | 第14-17页 |
| 2.2.1 ARCH模型 | 第15页 |
| 2.2.2 GARCH模型 | 第15-16页 |
| 2.2.3 t-GARCH模型 | 第16-17页 |
| 2.3 Copula函数 | 第17-20页 |
| 2.3.1 Copula函数的定义 | 第17-18页 |
| 2.3.2 Copula函数的基本性质 | 第18-19页 |
| 2.3.3 Copula函数的分类 | 第19-20页 |
| 2.4 M-Copula-t-GARCH模型 | 第20-23页 |
| 2.4.1 M-Copula-t-GARCH模型的定义 | 第20-21页 |
| 2.4.2 M-Copula-t-GARCH模型的估计 | 第21页 |
| 2.4.3 M-Copula-t-GARCH模型的评价 | 第21-23页 |
| 3 M’-Copula-t-GARCH模型研究 | 第23-31页 |
| 3.1 Copula函数在相关关系研究上的优越性分析 | 第23页 |
| 3.2 基于Copula函数的尾部相关性测度研究 | 第23-26页 |
| 3.3 M’-Copula-t-GARCH模型的构建 | 第26-29页 |
| 3.4 M’-Copula-t-GARCH模型的估计与评价 | 第29-30页 |
| 3.4.1 M’-Copula-t-GARCH模型的估计-两阶段极大似然法 | 第29页 |
| 3.4.2 M’-Copula-t-GARCH模型的评价-欧式距离估计法 | 第29-30页 |
| 3.5 M’-Copula-t-GARCH模型的适用特点 | 第30-31页 |
| 4 实证研究 | 第31-43页 |
| 4.1 数据准备 | 第31-34页 |
| 4.1.1 数据获取 | 第31-33页 |
| 4.1.2 数据整理 | 第33页 |
| 4.1.3 板块收益率的计算 | 第33-34页 |
| 4.2 M’-Copula-t-GARCH(1,1)模型的构建 | 第34-37页 |
| 4.2.1 16大板块收益率序列的统计特征 | 第34-35页 |
| 4.2.2 M’-Copula-t-GARCH(1,1)模型的估计与评价 | 第35-37页 |
| 4.3 尾部相关系数的计算 | 第37页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第37-43页 |
| 5 结论 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 附录A M’-Copula模型的参数估计 | 第48-51页 |
| 附录B 16 大板块收益率序列的上、下尾相关系数 | 第51-54页 |
| 附录C 16 大板块上、下尾相关系数的方差-协方差矩阵 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-58页 |
