天然橡胶套利研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-13页 |
| 1.1 研究的目的、意义 | 第11页 |
| 1.2 论文的研究思路和方法 | 第11-12页 |
| 1.3 论文的重点和难点 | 第12-13页 |
| 2 套利交易理论及模型 | 第13-22页 |
| 2.1 套利的概念 | 第13-15页 |
| 2.1.1 期现套利 | 第13页 |
| 2.1.2 跨期套利 | 第13-14页 |
| 2.1.3 跨市套利 | 第14-15页 |
| 2.2 套利定价理论 | 第15页 |
| 2.3 套利定价理论的模型 | 第15-16页 |
| 2.4 统计套利理论 | 第16-17页 |
| 2.5 统计套利投资模型 | 第17-18页 |
| 2.5.1 均值回归模型 | 第17页 |
| 2.5.2 协整套利模型 | 第17-18页 |
| 2.6 利理论在橡胶上的应用 | 第18-19页 |
| 2.7 套利理论在橡胶上的局限性 | 第19-20页 |
| 2.8 文献分析 | 第20-22页 |
| 2.8.1 橡胶定价权文献综述 | 第20页 |
| 2.8.2 橡胶套利研究文献综述 | 第20-22页 |
| 3 橡胶期现价格波动特点及原因 | 第22-27页 |
| 3.1 沪胶和国产全乳胶价格的波动情况 | 第22-24页 |
| 3.2 沪胶和进口标胶价格的波动情况 | 第24-26页 |
| 3.3 沪胶期货和现货波动特点的原因 | 第26-27页 |
| 4 天然橡胶的套利机会和风险 | 第27-37页 |
| 4.1 橡胶的期现套利 | 第27-31页 |
| 4.1.1 “标准期现套利” | 第27-29页 |
| 4.1.2 “非标准期现套利” | 第29-31页 |
| 4.2 橡胶的跨月套利 | 第31-33页 |
| 4.3 橡胶的跨市套利 | 第33-34页 |
| 4.3.1 “沪胶”和“东京胶”的跨市套利 | 第33页 |
| 4.3.2 “沪胶”和“新加坡胶”的跨市套利 | 第33-34页 |
| 4.4 橡胶套利的风险 | 第34-37页 |
| 4.4.1 规则风险 | 第34页 |
| 4.4.2 保证金风险 | 第34页 |
| 4.4.3 意外因素冲击风险 | 第34-35页 |
| 4.4.4 流动性风险 | 第35页 |
| 4.4.5 风险的解决方案 | 第35-37页 |
| 5 橡胶市场的套利策略 | 第37-50页 |
| 5.1 橡胶标准期现回归套利 | 第37-41页 |
| 5.1.1 交易策略逻辑 | 第37-38页 |
| 5.1.2 样本内参数调试结果 | 第38-39页 |
| 5.1.3 样本外测试结果 | 第39-41页 |
| 5.1.4 测试小结 | 第41页 |
| 5.2 橡胶的非标准期现套利 | 第41-45页 |
| 5.2.1 交易策略逻辑 | 第42页 |
| 5.2.2 样本内参数调试结果 | 第42-43页 |
| 5.2.3 样本外测试结果 | 第43-45页 |
| 5.2.4 测试小结 | 第45页 |
| 5.3 橡胶的跨月套利 | 第45-50页 |
| 5.3.1 交易策略逻辑 | 第45-46页 |
| 5.3.2 样本内参数调试结果 | 第46-47页 |
| 5.3.3 样本外测试结果 | 第47-49页 |
| 5.3.4 测试小结 | 第49-50页 |
| 6 橡胶套利的总结 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-52页 |
