| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第13-17页 |
| 1.1 论题的提出 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-16页 |
| 1.3 论文创新之处与不足 | 第16-17页 |
| 2 企业年金基金保值增值的理论基础 | 第17-35页 |
| 2.1 企业年金基金的含义及特征 | 第17-18页 |
| 2.2 企业年金基金筹资模式 | 第18-20页 |
| 2.2.1 各种类型基金制筹资模式 | 第18-19页 |
| 2.2.2 基金制下的企业年金基金筹资 | 第19-20页 |
| 2.3 企业年金基金运作模式 | 第20-26页 |
| 2.3.1 中国企业年金基金运作的模式 | 第20-22页 |
| 2.3.2 中国企业年金基金运作的参与主体 | 第22-24页 |
| 2.3.3 企业年金的具体运作流程 | 第24-26页 |
| 2.4 企业年金基金保值增值的含义及必要性 | 第26-29页 |
| 2.4.1 企业年金基金保值增值的含义 | 第26-27页 |
| 2.4.2 企业年金基金保值增值的必要性 | 第27-29页 |
| 2.5 企业年金基金保值增值的理论和原则 | 第29-31页 |
| 2.5.1 企业年金基金保值增值理论 | 第29-30页 |
| 2.5.2 企业年金基金保值增值原则 | 第30-31页 |
| 2.6 企业年金基金投资范围及工具选择 | 第31-35页 |
| 2.6.1 企业年金基金投资范围 | 第31-32页 |
| 2.6.2 企业年金基金投资品种 | 第32-35页 |
| 3 企业年金基金保值增值运作的国际经验 | 第35-57页 |
| 3.1 国外企业年金基金投资运作方式 | 第35-48页 |
| 3.1.1 企业年金的管理方式 | 第35-36页 |
| 3.1.2 国外企业年金投资运作的对象 | 第36-40页 |
| 3.1.3 企业年金基金资产配置结构 | 第40-41页 |
| 3.1.4 各国企业年金基金投资运作监管模式分析 | 第41-48页 |
| 3.2 年金保值增值运作的国际经验分析 | 第48-57页 |
| 3.2.1 投资工具的选择的国际经验策略 | 第48-52页 |
| 3.2.2 企业年金基金资产配置的影响因素 | 第52-54页 |
| 3.2.3 国外企业年金基金保值增值运作的实践经验 | 第54-56页 |
| 3.2.4 注重风险的分散 | 第56-57页 |
| 4 企业年金基金保值增值运作的实证分析 | 第57-67页 |
| 4.1 中国企业年金基金的保值增值现状分析 | 第58-61页 |
| 4.1.1 中国企业年金基金历年来保值增值情况 | 第59-60页 |
| 4.1.2 中国的企业年金基金保值增值分析 | 第60-61页 |
| 4.2 中国企业年金的筹资管理模式和实践 | 第61-64页 |
| 4.3 企业年金基金投资绩效分析 | 第64-67页 |
| 4.3.1 企业年金基金投资绩效评估的概念和目的 | 第64-65页 |
| 4.3.2 国外企业年金基金投资绩效评估实践经验 | 第65-67页 |
| 5 企业年金基金保值增值的投资策略和资产配置 | 第67-90页 |
| 5.1 对企业年金基金投资策略的梳理 | 第67-70页 |
| 5.1.1 股票投资策略 | 第67-68页 |
| 5.1.2 债券投资策略 | 第68-70页 |
| 5.2 马科维茨(Markowitz)模型在企业年金基金资产配置中的运用 | 第70-75页 |
| 5.2.1 马科维茨(Markowitz)资产组合模型 | 第70-71页 |
| 5.2.2 马科维茨(Markowitz)模型在企业年金基金投资组合中的运用 | 第71-72页 |
| 5.2.3 VaR方法对马科维茨(Markowitz)模型的改进 | 第72-74页 |
| 5.2.4 CVaR方法对马科维茨(Markowitz)模型的改进 | 第74-75页 |
| 5.3 企业年金基金保本增值模型 | 第75-78页 |
| 5.3.1 亏损本金概率 | 第75-76页 |
| 5.3.2 对企业年金基金组合投资的收益率区间估计 | 第76页 |
| 5.3.3 企业年金基金的资产组合投资决策模型 | 第76-77页 |
| 5.3.4 保本增值模型的不足 | 第77-78页 |
| 5.4 布莱克-利特曼(BLack-Litterman)模型在企业年金基金投资中的应用 | 第78-82页 |
| 5.4.1 对布莱克-利特曼(Black-Litterman)模型的改进 | 第78-79页 |
| 5.4.2 布莱克-利特曼(Black-Litterman)模型的理论描述 | 第79-80页 |
| 5.4.3 布莱克-利特曼模型在企业年金基金投资的运用 | 第80-82页 |
| 5.5 投资组合保险策略在企业年金投资管理中的运用 | 第82-90页 |
| 5.5.1 买入并持有策略 | 第83-84页 |
| 5.5.2 固定比例投资组合保险策略和固定组合策略 | 第84-85页 |
| 5.5.3 时间不变性投资组合保险策略 | 第85页 |
| 5.5.4 使用选择权的投资组合保险策略 | 第85-86页 |
| 5.5.5 最优对冲构造投资组合保险策略 | 第86-88页 |
| 5.5.6 久期对冲与贝塔对冲 | 第88-90页 |
| 6 企业年金基金保值增值运作中的风险管理 | 第90-105页 |
| 6.1 企业年金基金投资中的风险因素 | 第90-93页 |
| 6.1.1 金融风险管理发展历程 | 第90-92页 |
| 6.1.2 企业年金基金投资运作中面临的风险特征 | 第92-93页 |
| 6.2 企业年金基金保值增值中的市场风险管理 | 第93-105页 |
| 6.2.1 市场风险的分类 | 第93-95页 |
| 6.2.2 市场风险的各种具体管理方法 | 第95-105页 |
| 7 企业年金基金保值增值运作的绩效评价 | 第105-123页 |
| 7.1 企业年金基金投资绩效评价 | 第105-109页 |
| 7.1.1 企业年金基金投资绩效评估遵循的原则和内容 | 第105-106页 |
| 7.1.2 企业年金基金投资绩效评估的程序 | 第106-108页 |
| 7.1.3 企业年金绩效评价的目标 | 第108-109页 |
| 7.2 企业年金基金投资绩效评价指标 | 第109-114页 |
| 7.2.1 企业年金基金投资收益计算 | 第109-110页 |
| 7.2.2 风险调整后的投资绩效评估指标 | 第110-114页 |
| 7.3 企业年金基金投资绩效归因分析 | 第114-123页 |
| 7.3.1 投资业绩的细分方法 | 第114-116页 |
| 7.3.2 布里森(Brinson)投资业绩归因分析 | 第116-117页 |
| 7.3.3 对企业年金基金投资绩效归因分析的判定 | 第117页 |
| 7.3.4 企业年金基金投资业绩的可持续性 | 第117-120页 |
| 7.3.5 影响企业年金基金投资绩效评估的因素 | 第120-123页 |
| 8 提升企业年金基金保值增值运作水平的设想 | 第123-138页 |
| 8.1 完善企业年金基金保值增值运作的制度建设 | 第123-128页 |
| 8.1.1 从法律上完善对企业基金保值增值运作的保障 | 第123-124页 |
| 8.1.2 降低对投资品种的限制,强调资产配置与投资安全的匹配 | 第124-125页 |
| 8.1.3 确定中国企业年金应采用的税收优惠模式,以利于企业年金基金投资运作策略的制定 | 第125-127页 |
| 8.1.4 确定企业年金的合理的税收优惠幅度 | 第127-128页 |
| 8.2 实现监管机构监管能力的提升 | 第128-134页 |
| 8.2.1 强化风险管理意识以提高风险管理水平 | 第129-130页 |
| 8.2.2 适时转变企业年金基金的监管以及投资决策模式 | 第130-131页 |
| 8.2.3 完善企业年金基金的投资监管体系 | 第131-134页 |
| 8.3 构建企业年金基金投资保值增值的配套环境 | 第134-136页 |
| 8.3.1 加快专业人才的培养 | 第134-135页 |
| 8.3.2 加快中介机构建设 | 第135-136页 |
| 8.4 引入公平竞争机制 | 第136-138页 |
| 8.4.1 坚持公平竞争机制 | 第136页 |
| 8.4.2 对公平竞争机制进行规范 | 第136-138页 |
| 参考文献 | 第138-143页 |
| 攻博期间发表的科研成果 | 第143-144页 |
| 后记 | 第144页 |
