| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外资产证券化研究 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内资产证券化研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 文献评价 | 第14-15页 |
| 1.3 选题研究的基本内容、结构框架 | 第15-16页 |
| 1.3.1 论文基本内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 论文结构框架 | 第16页 |
| 1.4 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5 论文的创新之处及不足之处 | 第17-18页 |
| 2 城市水务设施收益权资产证券化相关理论及发展现状 | 第18-23页 |
| 2.1 水务设施收益权资产证券化的概念 | 第18页 |
| 2.2 水务设施收益权资产证券化的运行机制、基本流程 | 第18-20页 |
| 2.2.1 基本运行机制 | 第18-19页 |
| 2.2.2 基本运作流程 | 第19-20页 |
| 2.3 城市水务设施收益权资产证券化的特点 | 第20页 |
| 2.4 城市水务设施收益权资产证券化国内外现状 | 第20-23页 |
| 3 南京公用控股水务设施收益权资产证券化案例介绍 | 第23-29页 |
| 3.1 原始权益人基本状况概述 | 第23页 |
| 3.2 项目的发行背景 | 第23-24页 |
| 3.3 项目实施的目的 | 第24页 |
| 3.4 项目的基本情况和最新进展 | 第24-29页 |
| 3.4.1 基本情况 | 第24-27页 |
| 3.4.2 项目最新进展 | 第27-29页 |
| 4 案例分析 | 第29-43页 |
| 4.1 产品规模与结构分析 | 第29页 |
| 4.2 资产池分析 | 第29-32页 |
| 4.2.1 基础资产的评估 | 第30页 |
| 4.2.2 现金流分析 | 第30-32页 |
| 4.3 参与机构分析 | 第32-34页 |
| 4.3.1 一般参与机构分析 | 第32-33页 |
| 4.3.2 特殊目的载体（SPV）分析 | 第33-34页 |
| 4.4 产品交易结构分析 | 第34-35页 |
| 4.5 信用增级与信用评级分析 | 第35-39页 |
| 4.5.1 信用增级分析 | 第36-37页 |
| 4.5.2 信用评级分析 | 第37-39页 |
| 4.6 产品价值评估分析 | 第39-43页 |
| 4.6.1 产品融资成本分析 | 第39-41页 |
| 4.6.2 产品融资效益分析 | 第41-43页 |
| 5 案例总结 | 第43-46页 |
| 5.1 南京公用控股水务设施收益权资产证券化的优点 | 第43-44页 |
| 5.1.1 产品设计结构合理 | 第43页 |
| 5.1.2 基础资产资金流稳定、风险低 | 第43页 |
| 5.1.3 增级手段相对丰富、优先级产品安全系数高 | 第43-44页 |
| 5.1.4 优先级产品票面利率高、投资收益性优良 | 第44页 |
| 5.2 南京公用控股水务设施收益权资产证券化的缺点 | 第44-46页 |
| 5.2.1 基础资产种类单一、各期收益相互关联 | 第44页 |
| 5.2.2 SPV缺乏法律地位、产品流动性不足 | 第44-45页 |
| 5.2.3 信用评级机构单一、评级存在信用风险 | 第45页 |
| 5.2.4 票面利率高且固定、融资负担较大 | 第45-46页 |
| 6 案例的启示 | 第46-49页 |
| 6.1 南京公用控股水务设施收益权资产证券化存在问题的建议 | 第46-47页 |
| 6.1.1 扩大基础资产范围，实现收益来源的多元化 | 第46页 |
| 6.1.2 确立SPV的法律主体地位，完善证券化产品交易市场 | 第46-47页 |
| 6.1.3 引入多个信用评级机构，增强信用评级的公信力 | 第47页 |
| 6.1.4 实行浮动票面利率设计，提升融资的灵活性 | 第47页 |
| 6.2 对我国水务设施收益权证券化产品设计的启示 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
