| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第9-13页 |
| 1.3 研究内容、方法、创新之处与不足 | 第13-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.3.3 本文的创新之处 | 第16-17页 |
| 1.3.4 本文的不足之处 | 第17-18页 |
| 第2章 我国公司债券信用风险分析 | 第18-25页 |
| 2.1 公司债券信用风险概述 | 第18-19页 |
| 2.1.1 公司债券信用风险的含义 | 第18页 |
| 2.1.2 我国公司债券信用风险的形成 | 第18-19页 |
| 2.2 我国公司信用债券市场风险现状 | 第19-23页 |
| 2.2.1 我国公司信用债券的风险现状 | 第19-21页 |
| 2.2.2 我国公司债券信用风险具体表现 | 第21-23页 |
| 2.3 我国公司信用债券风险度量存在的问题 | 第23-25页 |
| 第3章 信用风险度量模型的介绍与选择 | 第25-31页 |
| 3.1 信用风险度量模型的介绍 | 第25-27页 |
| 3.1.1 古典信用风险度量方法 | 第25-26页 |
| 3.1.2 常用现代信用风险度量方法 | 第26-27页 |
| 3.2 信用风险度量模型的比较与选择 | 第27-31页 |
| 3.2.1 对古典信用风险度量方法的比较 | 第27-28页 |
| 3.2.2 对现代信用风险度量方法的比较 | 第28-29页 |
| 3.2.3 现代风险度量模型在我国的适用性分析与选择 | 第29-31页 |
| 第4章 KMV模型的构建与参数修正 | 第31-37页 |
| 4.1 KMV模型的基本思想与理论基础 | 第31-32页 |
| 4.1.1 模型的基本思想 | 第31页 |
| 4.1.2 模型的理论基础 | 第31-32页 |
| 4.2 具体KMV风险度量模型的构建 | 第32-35页 |
| 4.2.1 主要步骤 | 第32页 |
| 4.2.2 主要假设 | 第32-33页 |
| 4.2.3 计算模型构成 | 第33-34页 |
| 4.2.4 预期违约概率 | 第34-35页 |
| 4.3 关于风险度量模型中的参数修正 | 第35-37页 |
| 第5章 我国公司信用债券风险度量实证分析—基于修正KMV模型 | 第37-49页 |
| 5.1 模型的样本选择以及数据来源 | 第37-38页 |
| 5.1.1 模型的样本选择 | 第37页 |
| 5.1.2 样本数据来源 | 第37-38页 |
| 5.2 模型参数的设定 | 第38-45页 |
| 5.2.1 市场无风险利率 | 第38页 |
| 5.2.2 公司资产增长率 | 第38-39页 |
| 5.2.3 公司股权价值 | 第39-40页 |
| 5.2.4 公司股权价值波动率 | 第40-41页 |
| 5.2.5 公司信用违约点 | 第41-43页 |
| 5.2.6 公司债务期限 | 第43页 |
| 5.2.7 公司资产价值和资产价值波动率 | 第43-45页 |
| 5.3 模型计算结果 | 第45页 |
| 5.4 计算结果分析 | 第45-49页 |
| 5.4.1 描述性统计 | 第45-46页 |
| 5.4.2 违约距离的显著性检验 | 第46-48页 |
| 5.4.3 实证分析结论 | 第48-49页 |
| 第6章 结论与建议 | 第49-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 6.2 对策建议 | 第50-52页 |
| 6.2.1 建立历史信用数据库 | 第50页 |
| 6.2.2 重视KMV模型的"本土化"修正与使用 | 第50页 |
| 6.2.3 培养专业的现代信用风险度量人才 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |