基于涨跌停板制度修正个股违约距离的研究
| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1. 绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-16页 |
| 1.2 本文结构和研究方法 | 第16-18页 |
| 1.2.1 本文结构 | 第16-17页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.3 创新点及不足 | 第18-20页 |
| 1.3.1 本文的创新点 | 第18-19页 |
| 1.3.2 本文存在的不足 | 第19-20页 |
| 2. 文献综述 | 第20-29页 |
| 2.1 国外相关文献综述 | 第20-24页 |
| 2.1.1 国外有关涨跌停板制度的文献综述 | 第20-21页 |
| 2.1.2 国外有关违约距离的文献综述 | 第21-24页 |
| 2.2 国内相关文献综述 | 第24-28页 |
| 2.2.1 国内有关涨跌停板制度的文献综述 | 第24-25页 |
| 2.2.2 国内有关违约距离的文献综述 | 第25-28页 |
| 2.3 现有文献的评述 | 第28-29页 |
| 3. 我国涨跌停板制度及影响 | 第29-36页 |
| 3.1 价格稳定机制 | 第29-32页 |
| 3.1.1 定义 | 第29-30页 |
| 3.1.2 类型 | 第30-31页 |
| 3.1.3 国际做法 | 第31-32页 |
| 3.2 我国涨跌停板制度的发展历程 | 第32-33页 |
| 3.3 涨跌停板制度对我国证券市场的影响 | 第33-36页 |
| 3.3.1 积极影响 | 第33-34页 |
| 3.3.2 消极影响 | 第34-35页 |
| 3.3.3 评述 | 第35-36页 |
| 4. 信用风险及违约距离测算 | 第36-49页 |
| 4.1 信用风险及衡量方法 | 第36-39页 |
| 4.1.1 信用风险定义及特点 | 第36-37页 |
| 4.1.2 信用风险衡量方法 | 第37-39页 |
| 4.2 KMV模型 | 第39-42页 |
| 4.2.1 理论基础 | 第39-40页 |
| 4.2.2 风险评价步骤 | 第40-42页 |
| 4.3 修正参数：波动率 | 第42-48页 |
| 4.3.1 定义 | 第42-43页 |
| 4.3.2 ARCH模型推导过程 | 第43-45页 |
| 4.3.3 GARCH族模型 | 第45-48页 |
| 4.3.4 ARMA模型 | 第48页 |
| 4.4 评述 | 第48-49页 |
| 5. 基于涨跌停板制度修正个股违约距离的实证分析 | 第49-62页 |
| 5.1 涨跌停板制度对交易效率影响的实证检验 | 第49-53页 |
| 5.1.1 涨跌停板制度对波动性的影响 | 第50-51页 |
| 5.1.2 涨跌停板制度对股价的影响 | 第51页 |
| 5.1.3 涨跌停板制度对交易量的影响 | 第51-52页 |
| 5.1.4 实证小结 | 第52-53页 |
| 5.2 修正波动率估算方法 | 第53-60页 |
| 5.2.1 数据改进 | 第53-54页 |
| 5.2.2 数据分析 | 第54-58页 |
| 5.2.3 模型构建并计算波动率 | 第58-60页 |
| 5.3 违约距离的计算 | 第60-61页 |
| 5.4 实证评述 | 第61-62页 |
| 6. 结果检验及推广 | 第62-72页 |
| 6.1 H股市场违约距离估算 | 第62-66页 |
| 6.1.1 数据分析 | 第62-64页 |
| 6.1.2 模型构建并计算波动率 | 第64-66页 |
| 6.1.3 H股市场违约距离计算 | 第66页 |
| 6.2 A股市场违约距离的估算 | 第66-69页 |
| 6.2.1 数据分析 | 第66-67页 |
| 6.2.2 模型构建并计算波动率 | 第67-69页 |
| 6.2.3 A股市场违约距离计算 | 第69页 |
| 6.3 结果对比 | 第69页 |
| 6.4 方法推广 | 第69-72页 |
| 7. 研究结论和展望 | 第72-74页 |
| 7.1 研究结论 | 第72-73页 |
| 7.2 政策建议及展望 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 后记 | 第78-80页 |
| 致谢 | 第80-81页 |
