| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-16页 |
| 1 绪论 | 第16-38页 |
| ·研究背景和意义 | 第16-27页 |
| ·研究背景 | 第16-26页 |
| ·研究意义 | 第26-27页 |
| ·国内外研究现状 | 第27-35页 |
| ·国外研究现状 | 第27-29页 |
| ·国内研究现状 | 第29-34页 |
| ·国内外研究述评 | 第34-35页 |
| ·研究内容和结构安排 | 第35-37页 |
| ·本文的研究方法与创新点 | 第37-38页 |
| ·本文的研究方法 | 第37页 |
| ·本文的创新点 | 第37-38页 |
| 2 社会保障基金基本理论 | 第38-50页 |
| ·社会保障基金的含义及主要分类 | 第38-43页 |
| ·社会保障基金的含义 | 第38页 |
| ·社会保障基金的主要分类 | 第38-43页 |
| ·全国社会保障基金主要来源 | 第43-45页 |
| ·各种形式的财政拨款 | 第44页 |
| ·行业统筹基金 | 第44-45页 |
| ·个人账户基金 | 第45页 |
| ·全国社保基金投资工具选择 | 第45-48页 |
| ·银行存款 | 第45-46页 |
| ·国债 | 第46页 |
| ·公司债券 | 第46页 |
| ·资产证券化产品投资 | 第46页 |
| ·股票、股指和基金投资 | 第46-47页 |
| ·抵押贷款投资 | 第47页 |
| ·不动产投资 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-50页 |
| 3 全国社会保障基金股票投资管理现状 | 第50-62页 |
| ·投资理念与原则 | 第50-53页 |
| ·投资理念 | 第50-51页 |
| ·投资原则 | 第51-53页 |
| ·投资模式选择 | 第53-56页 |
| ·境内委托管理模式 | 第53-54页 |
| ·境外委托管理模式 | 第54-56页 |
| ·投资机构 | 第56-57页 |
| ·投资组合 | 第57-58页 |
| ·投资监管 | 第58-59页 |
| ·全国社保基金股票投资收益现状 | 第59页 |
| ·本章小结 | 第59-62页 |
| 4 全国社会保障基金股票投资风险管理研究 | 第62-89页 |
| ·风险管理的理论基础 | 第62-63页 |
| ·风险管理理论 | 第62页 |
| ·委托代理理论 | 第62-63页 |
| ·有效市场理论 | 第63页 |
| ·运营投资风险的主要表现 | 第63-65页 |
| ·系统性风险 | 第63-64页 |
| ·非系统性风险 | 第64-65页 |
| ·股票投资组合投资风险测度模型 | 第65-68页 |
| ·系统性风险测度模型 | 第65-67页 |
| ·非系统性风险测度模型 | 第67-68页 |
| ·全国社保基金股票投资风险具体分析 | 第68-87页 |
| ·系统性风险分析 | 第68-81页 |
| ·非系统性风险分析 | 第81-85页 |
| ·总风险分析 | 第85-87页 |
| ·本章小结 | 第87-89页 |
| 5 基于风险价值角度的全国社保基金股票投资风险管理深化研究 | 第89-101页 |
| ·VaR方法的适用性分析 | 第90-91页 |
| ·基于VaR方法的股票投资风险管理分析 | 第91-94页 |
| ·样本选取 | 第91页 |
| ·模型估值与计算 | 第91-93页 |
| ·主要结论 | 第93-94页 |
| ·基于GARCH-VaR模型的股票投资风险管理分析 | 第94-99页 |
| ·GARCH-VaR模型的优点分析 | 第94页 |
| ·实证分析 | 第94-98页 |
| ·主要结论 | 第98-99页 |
| ·本章小结 | 第99-101页 |
| 6 全国社会保障基金股票投资绩效测度研究 | 第101-112页 |
| ·绩效测度分析工具 | 第101-107页 |
| ·夏普指数 | 第101-102页 |
| ·特雷诺指数 | 第102-103页 |
| ·M~2指数 | 第103-105页 |
| ·詹森指数 | 第105-106页 |
| ·跟踪指数 | 第106页 |
| ·信息指数 | 第106-107页 |
| ·全国社保基金股票投资绩效测度实证分析 | 第107-111页 |
| ·本章小结 | 第111-112页 |
| 7 全国社保基金股票投资组合收益的宏观影响因素与压力测试研究 | 第112-125页 |
| ·全国社保基金股票投资收益宏观因素分析的必要性 | 第112-113页 |
| ·宏观因素对股票投资收益的影响分析 | 第113-121页 |
| ·影响投资组合收益率的因素分析 | 第113-115页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第115-121页 |
| ·宏观因素变动对投资收益的压力测试分析 | 第121-123页 |
| ·宏观压力情境设定 | 第121-122页 |
| ·宏观压力测试的结果及分析 | 第122-123页 |
| ·本章小结 | 第123-125页 |
| 8 社保基金投资管理国际比较与启示 | 第125-137页 |
| ·投资管理类型 | 第125-126页 |
| ·政府直接控制型 | 第125-126页 |
| ·政府间接控制型 | 第126页 |
| ·完全市场型 | 第126页 |
| ·监督管理 | 第126-128页 |
| ·资产配置 | 第128-131页 |
| ·美国社保基金资产配置 | 第128-129页 |
| ·新加坡养老基金资产配置 | 第129-130页 |
| ·智利养老基金资产配置 | 第130-131页 |
| ·养老储备基金投资管理国际比较 | 第131-134页 |
| ·资产投资策略 | 第131-132页 |
| ·监督管理 | 第132-134页 |
| ·资金来源 | 第134页 |
| ·对我国的启示 | 第134-136页 |
| ·本章小结 | 第136-137页 |
| 9 研究结论、政策建议与未来研究展望 | 第137-140页 |
| ·研究结论 | 第137-138页 |
| ·政策建议 | 第138-139页 |
| ·未来研究展望 | 第139-140页 |
| 在学期间发表的科研成果 | 第140-141页 |
| 参考文献 | 第141-148页 |
| 后记 | 第148-149页 |
