| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-21页 |
| ·研究背景与意义 | 第10-12页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·国内外相关文献综述 | 第12-19页 |
| ·关于投资者情绪理论的文献综述 | 第12-17页 |
| ·关于 IPO 收益理论的文献综述 | 第17-19页 |
| ·研究的主要内容与方法 | 第19-20页 |
| ·研究的主要内容 | 第19-20页 |
| ·研究的主要方法 | 第20页 |
| ·主要特色之处 | 第20-21页 |
| 第二章 投资者情绪与 IPO 首日收益的理论分析 | 第21-29页 |
| ·IPO 首日收益 | 第21-23页 |
| ·抑价理论对 IPO 首日收益的解释 | 第23-24页 |
| ·投资者情绪理论对 IPO 首日收益的解释 | 第24-26页 |
| ·投资者情绪理论对 IPO 首日收益影响机理解释 | 第26-28页 |
| ·本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 IPO 首日收益的度量 | 第29-35页 |
| ·IPO 发行制度的变迁 | 第29-32页 |
| ·认购表发行方式 | 第29页 |
| ·上网发行方式 | 第29-30页 |
| ·上网询价方式 | 第30-31页 |
| ·市值配售方式 | 第31页 |
| ·询价申购方式 | 第31-32页 |
| ·IPO 首日收益的度量 | 第32-34页 |
| ·IPO 首日收益的计算 | 第32-33页 |
| ·IPO 首日收益的简单统计描述 | 第33-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 第四章 投资者情绪的构建 | 第35-44页 |
| ·投资者情绪指标的设定 | 第35-39页 |
| ·投资者情绪代理指标的选定 | 第35-38页 |
| ·投资者情绪指标代理变量的统计与描述 | 第38-39页 |
| ·投资者情绪指数的构建 | 第39-41页 |
| ·投资者情绪指数的统计特征 | 第41-43页 |
| ·本章小结 | 第43-44页 |
| 第五章 投资者情绪与 IPO 首日收益的实证分析 | 第44-55页 |
| ·向量自回归（VAR）模型构建及实证结果 | 第44-49页 |
| ·向量自回归模型的构建与检验 | 第44页 |
| ·平稳性检验 | 第44-45页 |
| ·向量自回归模型的构建 | 第45-46页 |
| ·向量自回归（VAR）模型的有效性检验 | 第46-47页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第47-48页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第48-49页 |
| ·投资者情绪与 IPO 首日收益实证结论分析 | 第49-52页 |
| ·全样本时期投资者情绪与 IPO 首日收益分析 | 第49-50页 |
| ·资金申购 A 时期投资者情绪与 IPO 首日收益分析 | 第50-51页 |
| ·市值配售时期的投资者情绪与 IPO 首日收益分析 | 第51页 |
| ·资金申购 B 时期的投资者情绪与 IPO 首日收益分析 | 第51-52页 |
| ·结论与政策建议 | 第52-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 附件 | 第61页 |
