| 第一章 概述 | 第1-23页 |
| 1．1 中国股票市场的波动性 | 第7-8页 |
| 1．2 研究股票收益波动性的意义 | 第8-16页 |
| 1．2．1 收益波动性在均值-方差模型中的重要性 | 第9-10页 |
| 1．2．2 收益波动性在优化投资组合结构中的重要性 | 第10-12页 |
| 1．2．3 收益波动性在VaR度量中的重要性 | 第12-13页 |
| 1．2．4 股票收益波动性在风险预测中的重要性 | 第13页 |
| 1．2．5 收益波动性在股票期权定价理论及应用中的重要性 | 第13-16页 |
| 1．3 股票收益波动性的研究现状 | 第16-21页 |
| 1．3．1 国内的研究现状 | 第17-21页 |
| 1．4 本文的研究内容和结构 | 第21-23页 |
| 第二章 我国股市的波动性特征及其影响因素研究 | 第23-34页 |
| 2．1 我国股市的波动特征 | 第23-27页 |
| 2．1．1 我国股市的杠杆效应 | 第25页 |
| 2．1．2 我国股市波动的持续性 | 第25-26页 |
| 2．1．3 我国股市波动的集群性 | 第26-27页 |
| 2．1．4 我国股市波动的非对称性 | 第27页 |
| 2．2 影响我国股市波动的因素 | 第27-33页 |
| 2．2．1 政策影响股市波动的显著性 | 第28-30页 |
| 2．2．2 利率对股市波动的影响 | 第30-31页 |
| 2．2．3 货币供应量的变化对股市波动的影响 | 第31页 |
| 2．2．4 降息对股市波动的影响 | 第31页 |
| 2．2．5 权重较大的股票和新股发行上市对股市波动的影响 | 第31-32页 |
| 2．2．6 周边股市对我国股市波动的影响 | 第32页 |
| 2．2．7 公司规模对我国股市波动的影响 | 第32-33页 |
| 2．3 小结 | 第33-34页 |
| 第三章 个股市场收益波动性的可预测性研究 | 第34-41页 |
| 3．1 时间段的确定 | 第34-35页 |
| 3．2 数据的选取 | 第35页 |
| 3．3 模型的建立 | 第35页 |
| 3．4 实证分析 | 第35-39页 |
| 3．4．1 日收益序列的基本统计特征 | 第35-37页 |
| 3．4．2 日收益序列波动预测模型的检验 | 第37页 |
| 3．4．3 周收益序列的基本统计情况 | 第37-39页 |
| 3．4．4 周收益序列波动预测模型的检验 | 第39页 |
| 3．5 结果分析 | 第39-40页 |
| 3．6 小结 | 第40-41页 |
| 第四章 综合市场收益波动性的可预测性研究 | 第41-54页 |
| 4．1 ARCH类模型介绍 | 第41-44页 |
| 4．2 我国股市的ARCH效应检验 | 第44-45页 |
| 4．3 根据收益波动性的有偏性选择AGARCH模型 | 第45-46页 |
| 4．3．1 AGARCH模型简介 | 第45-46页 |
| 4．3．2 AGARCH模型的参数估计 | 第46页 |
| 4．4 根据收益波动性的持续性选择BEKK模型 | 第46-48页 |
| 4．4．1 BEKK模型简介 | 第46-47页 |
| 4．4．2 BEKK模型的方差持续性 | 第47-48页 |
| 4．5 对A、B两个综合市场收益波动性的可预测性研究 | 第48-51页 |
| 4．5．1 波动预测模型的选择 | 第48-51页 |
| 4．5．2 收益波动性的预测表现 | 第51页 |
| 4．6 收益波动性的可预测性在组合投资中的应用 | 第51-53页 |
| 4．6．2 投资组合的表现 | 第52-53页 |
| 4．7 小结 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考资料 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第58页 |
