| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1. Introduction and Study Background | 第6-15页 |
| ·Efficient Market Hypothesis and Limits | 第6-7页 |
| ·Behavior Finance Theory and Investor Sentiment | 第7-8页 |
| ·Characteristics of China's Stock Market | 第8-12页 |
| ·Significance of Investor sentiment Study | 第12-13页 |
| ·Structure of the Paper | 第13-15页 |
| 2. Literatures Review | 第15-20页 |
| ·International Literatures Review | 第15-18页 |
| ·Domestic Literatures Review | 第18-19页 |
| ·Discussion | 第19-20页 |
| 3. Investor Sentiment Theory | 第20-28页 |
| ·BAV Model | 第20-23页 |
| ·Noise Trading Model (DSSW Model) | 第23-28页 |
| 4. Empirical Study on Chinese Stock Market | 第28-48页 |
| ·Investor sentiment Indicators | 第28-29页 |
| ·Investor sentiment and Market Returns | 第29-35页 |
| ·Data | 第29页 |
| ·Method | 第29-30页 |
| ·Empirical Results | 第30-35页 |
| ·Temporary Effects of Investor sentiment | 第35-46页 |
| ·Data | 第35-39页 |
| ·Method | 第39-42页 |
| ·Empirical Results | 第42-46页 |
| ·Conclusion | 第46-48页 |
| 5. Conclusion | 第48-50页 |
| ·Limits of Our Research | 第48页 |
| ·Further Discussion | 第48-50页 |
| Reference | 第50-53页 |
| Notes | 第53-54页 |
| Acknowledgements | 第54-55页 |
