场外期权合约设计及其风险对冲案例研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 场外期权的应用 | 第10-11页 |
| 1.2.2 期权的合约设计 | 第11-12页 |
| 1.2.3 期权的风险对冲 | 第12-13页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第13-14页 |
| 1.3 文章结构安排 | 第14-15页 |
| 1.4 本文的创新 | 第15-17页 |
| 第二章 相关概念与理论基础 | 第17-25页 |
| 2.1 期权概念 | 第17-21页 |
| 2.1.1 期权的分类 | 第17-18页 |
| 2.1.2 期权合约要素 | 第18-20页 |
| 2.1.3 奇异期权 | 第20-21页 |
| 2.2 期权卖方风险 | 第21-25页 |
| 2.2.1 风险来源 | 第21-23页 |
| 2.2.2 风险管理 | 第23页 |
| 2.2.3 风险评估指标 | 第23-25页 |
| 第三章 场外期权案例概况 | 第25-31页 |
| 3.1 案例选择 | 第25页 |
| 3.2 案例简介 | 第25-31页 |
| 3.2.1 背景分析 | 第26-27页 |
| 3.2.2 场外期权业务模式 | 第27页 |
| 3.2.3 场外期权设计 | 第27-29页 |
| 3.2.4 场外期权运行结果 | 第29-31页 |
| 第四章 案例分析 | 第31-49页 |
| 4.1 场外期权合约设计分析 | 第31-36页 |
| 4.1.1 合约类型 | 第31-32页 |
| 4.1.2 合约标的 | 第32页 |
| 4.1.3 有效期间 | 第32页 |
| 4.1.4 合约规模 | 第32页 |
| 4.1.5 执行价格 | 第32-33页 |
| 4.1.6 结算价格 | 第33页 |
| 4.1.7 交割方式 | 第33页 |
| 4.1.8 场外期权合约定价 | 第33-36页 |
| 4.2 期权卖方风险对冲分析 | 第36-42页 |
| 4.2.1 期权卖方风险分析及对冲原理 | 第36-37页 |
| 4.2.2 风险对冲策略 | 第37页 |
| 4.2.3 风险对冲实证研究 | 第37-42页 |
| 4.3 情景分析 | 第42-45页 |
| 4.3.1 不同市场行情 | 第42-44页 |
| 4.3.2 不同客户需求 | 第44-45页 |
| 4.4 不同情景下的方案设计 | 第45-49页 |
| 4.4.1 呼叫+亚式期权 | 第45-48页 |
| 4.4.2 美式+亚式带敲出条款期权 | 第48-49页 |
| 第五章 案例启示 | 第49-51页 |
| 5.1 以客户需求为导向设计合约 | 第49页 |
| 5.2 参照对冲难度调整合约设计 | 第49页 |
| 5.3 提高场外期权合约定价能力 | 第49-50页 |
| 5.4 设计恰当的风险对冲方案 | 第50页 |
| 5.5 多种指标监控期权卖方风险 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 发表论文 | 第53-55页 |
| 附录 | 第55-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
