| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 选题背景 | 第7页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第7-8页 |
| 1.3 研究方法与主要内容 | 第8-11页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第8-9页 |
| 1.3.2 主要内容框架 | 第9-11页 |
| 第2章 房地产经营风险的理论 | 第11-15页 |
| 2.1 经营风险的基础理论 | 第11-13页 |
| 2.1.1 金融不稳定假说理论 | 第11页 |
| 2.1.2 负债经营理论 | 第11-12页 |
| 2.1.3 企业价值理论 | 第12页 |
| 2.1.4 宏观因素驱动理论 | 第12-13页 |
| 2.2 现阶段针对房地产行业的宏观政策调控导向 | 第13-15页 |
| 第3章 文献综述与假设 | 第15-25页 |
| 3.1 资本结构与房地产经营风险 | 第15-18页 |
| 3.1.1 负债结构与房地产经营风险 | 第15-16页 |
| 3.1.2 综合杠杆的使用与房地产经营风险 | 第16-18页 |
| 3.2 股市表现与房地产经营风险 | 第18-20页 |
| 3.2.1 股利水平与房地产经营风险 | 第18-19页 |
| 3.2.2 投资者意愿与房地产经营风险 | 第19-20页 |
| 3.3 发展能力与房地产经营风险 | 第20-21页 |
| 3.4 宏观政策与房地产经营风险 | 第21-24页 |
| 3.5 实证假设汇总 | 第24-25页 |
| 第4章 实证研究设计 | 第25-35页 |
| 4.1 分析方法的选择 | 第25-26页 |
| 4.2 回归分析基本方程构建 | 第26-27页 |
| 4.3 变量选择 | 第27-31页 |
| 4.3.1 被解释变量Y的选择 | 第27-28页 |
| 4.3.2 解释变量X的选择 | 第28-31页 |
| 4.4 数据来源及样本选取 | 第31-32页 |
| 4.5 模型设计 | 第32-35页 |
| 第5章 实证结果分析 | 第35-57页 |
| 5.1 描述性统计 | 第35-37页 |
| 5.2 相关性分析 | 第37-40页 |
| 5.3 共线性检验 | 第40页 |
| 5.4 回归分析 | 第40-51页 |
| 5.4.1 全样本的回归分析 | 第41-44页 |
| 5.4.2 对于样本公司是否存在经营风险的实例检验 | 第44-46页 |
| 5.4.3 以销售毛利率水平为划分依据进行分组回归 | 第46-51页 |
| 5.5 引入Z值系数的多元回归分析 | 第51-55页 |
| 5.5.1 被解释变量Y的改变 | 第51-53页 |
| 5.5.2 多元回归结果分析 | 第53-55页 |
| 5.6 U型关系检验 | 第55-56页 |
| 5.7 稳健性检验 | 第56-57页 |
| 第6章 结论及展望 | 第57-61页 |
| 6.1 主要结论 | 第57-59页 |
| 6.2 研究展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-67页 |
| 致谢 | 第67页 |