原油期货市场与股票市场收益率及波动率溢出效应探究--基于高频交易视角
| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究方法与意义 | 第9-10页 |
| 1.3 本文创新点 | 第10页 |
| 1.4 研究不足 | 第10页 |
| 1.5 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.6 研究框架 | 第11-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 波动溢出理论研究综述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 股票市场之间波动溢出效应的研究 | 第14-15页 |
| 2.1.2 期货市场之间波动溢出效应的研究 | 第15-16页 |
| 2.1.3 金融市场之间的波动溢出效应 | 第16-17页 |
| 2.2 原油期货相关研究综述 | 第17-18页 |
| 2.3 文献评述 | 第18-22页 |
| 第3章 现状探析 | 第22-32页 |
| 3.1 国际原油期货市场 | 第22-24页 |
| 3.1.1 国际原油期货市场发展历程 | 第22-23页 |
| 3.1.2 国际原油市场布局 | 第23-24页 |
| 3.2 主力原油期货合约简介 | 第24-29页 |
| 3.2.1 WTI原油期货 | 第26-27页 |
| 3.2.2 Brent期货 | 第27-29页 |
| 3.2.3 WTI期货与Brent期货的关系 | 第29页 |
| 3.3 股票市场 | 第29-31页 |
| 3.3.1 美国股票市场 | 第29-31页 |
| 3.3.2 S&P500指数 | 第31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 模型理论 | 第32-36页 |
| 4.1 价格发现功能模型介绍 | 第32-34页 |
| 4.1.1 格兰杰因果检验 | 第32-33页 |
| 4.1.2 向量误差修正(VEC)模型 | 第33-34页 |
| 4.2 波动溢出效应研究模型介绍 | 第34-35页 |
| 4.3 本章小结 | 第35-36页 |
| 第5章 实证分析 | 第36-54页 |
| 5.1 数据 | 第36-42页 |
| 5.1.1 数据选取与清洗 | 第36-37页 |
| 5.1.2 数据基本统计特征 | 第37-42页 |
| 5.2 实证结果定性分析 | 第42-45页 |
| 5.2.1 VAR | 第42-43页 |
| 5.2.2 格兰杰因果检验 | 第43-45页 |
| 5.3 实证结果定量分析 | 第45-52页 |
| 5.3.1 DCC-GARCH模型 | 第45-47页 |
| 5.3.2 DY模型 | 第47-52页 |
| 5.4 实证结果小结 | 第52-54页 |
| 第6章 总结与展望 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-62页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64页 |
