基于沪港通A+H股的高频统计套利实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-17页 |
| 1.3 研究方法与内容框架 | 第17-19页 |
| 1.4 本文创新点 | 第19-21页 |
| 第二章 理论分析与模型 | 第21-35页 |
| 2.1 “沪港通”简介 | 第21-23页 |
| 2.2 统计套利理论 | 第23-26页 |
| 2.2.1 统计套利定义及原理 | 第23-24页 |
| 2.2.2 统计套利与无风险套利 | 第24-25页 |
| 2.2.3 统计套利策略 | 第25-26页 |
| 2.3 高频交易 | 第26-29页 |
| 2.3.1 高频交易的定义 | 第27-28页 |
| 2.3.2 高频交易策略 | 第28-29页 |
| 2.4 协整理论 | 第29-32页 |
| 2.4.1 单整性检验 | 第30-31页 |
| 2.4.2 协整检验 | 第31页 |
| 2.4.3 误差修正模型 | 第31-32页 |
| 2.5 GARCH模型 | 第32-33页 |
| 2.6 本章小结 | 第33-35页 |
| 第三章 动态高频统计套利策略 | 第35-40页 |
| 3.1 交易对象 | 第35页 |
| 3.2 套利信号设置 | 第35-36页 |
| 3.3 交易机制 | 第36-37页 |
| 3.4 交易绩效评价指标 | 第37-38页 |
| 3.5 本章小结 | 第38-40页 |
| 第四章 实证分析 | 第40-58页 |
| 4.1 数据选择和说明 | 第40-44页 |
| 4.2 协整关系检验 | 第44-49页 |
| 4.2.1 单整性检验 | 第44-45页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第45-46页 |
| 4.2.3 误差修正模型估计 | 第46-47页 |
| 4.2.4 价差序列分析 | 第47-49页 |
| 4.3 动态高频统计套利回测 | 第49-56页 |
| 4.3.1 确定窗口时变标准差 | 第50-51页 |
| 4.3.2 统计套利过程 | 第51-52页 |
| 4.3.3 套利结果分析 | 第52-55页 |
| 4.3.4 滚动窗口长度影响分析 | 第55-56页 |
| 4.4 本章小结 | 第56-58页 |
| 第五章 结论 | 第58-62页 |
| 5.1 研究结论及建议 | 第58-61页 |
| 5.1.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 5.1.2 建议 | 第59-61页 |
| 5.2 改进与展望 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
