实际偏度与股票未来横截面收益率的实证关系分析--基于中国A股市场
| 致谢 | 第5-6页 |
| 内容摘要 | 第6-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.4 创新点和不足 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-17页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第17-19页 |
| 2.3 国内外文献综评 | 第19-21页 |
| 第三章 实际偏度和股票未来收益率的理论基础 | 第21-27页 |
| 3.1 偏度的含义 | 第21页 |
| 3.2 偏度和收益率相关的理论基础 | 第21-25页 |
| 3.2.1 传统资产组合理论 | 第21-22页 |
| 3.2.2 有效市场假说 | 第22-23页 |
| 3.2.3 行为金融理论 | 第23-25页 |
| 3.3 偏度的计算方法 | 第25-27页 |
| 3.3.1 从期权中提取隐含的偏度 | 第25-26页 |
| 3.3.2 从历史数据中估计高阶矩 | 第26-27页 |
| 第四章 实际偏度和股票横截面收益的分析 | 第27-41页 |
| 4.1 数据来源 | 第27页 |
| 4.2 计算实际偏度 | 第27-29页 |
| 4.3 实际偏度的描述性统计分析 | 第29-31页 |
| 4.4 基于实际偏度排序构造投资组合 | 第31-32页 |
| 4.5 投资组合的排序特征 | 第32页 |
| 4.6 实际偏度和股票未来横截面收益率的关系分析 | 第32-36页 |
| 4.7 FM回归分析 | 第36-40页 |
| 4.8 本章小结 | 第40-41页 |
| 第五章 总结与建议 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 附件 | 第46页 |
