| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第10-11页 |
| 1.4 研究创新之处及不足 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-20页 |
| 2.1 同股不同价 | 第12-14页 |
| 2.1.1 国外学者对股票市场分割问题的研究 | 第12-13页 |
| 2.1.2 国内学者对股票市场分割问题的研究 | 第13-14页 |
| 2.2 同券不同价 | 第14-16页 |
| 2.2.1 流动性和风险差异 | 第15页 |
| 2.2.2 风险溢价差异 | 第15-16页 |
| 2.3 股债两市溢出效应 | 第16-18页 |
| 2.3.1 国外学者对股债两市溢出效应的研究 | 第16-17页 |
| 2.3.2 国内学者对股债两市溢出效应的研究 | 第17-18页 |
| 2.4 本章小结 | 第18-20页 |
| 第3章 模型介绍和样本选取 | 第20-36页 |
| 3.1 模型介绍 | 第20-22页 |
| 3.1.1 模型基本形式 | 第20-21页 |
| 3.1.2 模型估计方法——最大似然估计法 | 第21-22页 |
| 3.2 模型介绍 | 第22-25页 |
| 3.2.1 模型构建 | 第22-23页 |
| 3.2.2 变量介绍 | 第23-25页 |
| 3.3 数据选取 | 第25-30页 |
| 3.3.1 我国企业债市场的发展 | 第25-27页 |
| 3.3.2 样本数据选取 | 第27-30页 |
| 3.4 变量描述性统计 | 第30-35页 |
| 3.4.1 被解释变量统计分析 | 第30-31页 |
| 3.4.2 解释变量统计分析 | 第31-35页 |
| 3.5 本章小结 | 第35-36页 |
| 第4章 实证分析 | 第36-46页 |
| 4.1 多元线性模型 | 第36-38页 |
| 4.1.1 变量单位根检验 | 第36-37页 |
| 4.1.2 变量多重共线性检验 | 第37页 |
| 4.1.3 多元线性模型 | 第37-38页 |
| 4.2 马尔科夫机制转换模型 | 第38-40页 |
| 4.2.1 机制数量的确定 | 第38页 |
| 4.2.2 参数估计结果 | 第38-40页 |
| 4.3 模型结果分析 | 第40-43页 |
| 4.3.1 机制对比分析 | 第40-41页 |
| 4.3.2 经济状态分析 | 第41-42页 |
| 4.3.3 机制转换概率分析 | 第42页 |
| 4.3.4 机制持续时间分析 | 第42-43页 |
| 4.4 跨市场债券价差分析 | 第43-44页 |
| 4.5 本章小结 | 第44-46页 |
| 第5章 总结及建议 | 第46-50页 |
| 5.1 全文总结 | 第46-47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-50页 |
| 5.2.1 允许商业银行进入交易所债券市场 | 第48页 |
| 5.2.2 统一债券托管机制，提高转托管效率 | 第48页 |
| 5.2.3 扩充跨市场债券品种，增强市场流动性 | 第48页 |
| 5.2.4 建立统一的市场监管体系，加强各部门沟通 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |