| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 流动性溢价研究综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 处置效应研究综述 | 第15-16页 |
| 1.2.3 分位数回归研究综述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第18-20页 |
| 第2章 流动性溢价与处置效应的机理分析 | 第20-30页 |
| 2.1 流动性溢价的机理分析 | 第20-26页 |
| 2.1.1 流动性溢价的概念 | 第20-21页 |
| 2.1.2 流动性水平度量方法 | 第21-25页 |
| 2.1.3 流动性溢价对现代金融理论的发展 | 第25-26页 |
| 2.2 处置效应的机理分析 | 第26-28页 |
| 2.2.1 处置效应的界定 | 第26-27页 |
| 2.2.2 处置效应的度量指标 | 第27-28页 |
| 2.2.3 处置效应对股市影响的传导路径分析 | 第28页 |
| 2.3 交互效应的界定 | 第28-30页 |
| 第3章 股市流动性和资本利得的交互效应模型构建 | 第30-42页 |
| 3.1 分位数概述 | 第30-32页 |
| 3.1.1 分位数与分位数函数 | 第30-31页 |
| 3.1.2 分位数函数的性质 | 第31-32页 |
| 3.2 分位数回归方法 | 第32-37页 |
| 3.2.1 分位数回归的基本性质 | 第32-34页 |
| 3.2.2 分位数回归参数估计方法 | 第34-35页 |
| 3.2.3 分位数回归与线性回归的比较 | 第35-37页 |
| 3.3 金融时间序列风险价值分位回归模型 | 第37-39页 |
| 3.3.1 VaR估计分位回归模型 | 第37-38页 |
| 3.3.2 CAViaR分位自回归模型 | 第38-39页 |
| 3.4 股市流动性和资本利得的交互效应分位回归模型 | 第39-42页 |
| 3.4.1 构建非流动性对股市收益影响的分位回归模型 | 第39-40页 |
| 3.4.2 构建资本利得对股市收益影响的分位回归模型 | 第40-41页 |
| 3.4.3 构建交叉项对股市收益影响的分位回归模型 | 第41-42页 |
| 第4章 股市流动性和资本利得的交互效应实证研究 | 第42-60页 |
| 4.1 样本数据 | 第42-45页 |
| 4.1.1 样本数据选取 | 第42-43页 |
| 4.1.2 统计特征分析 | 第43-44页 |
| 4.1.3 平稳性检验 | 第44-45页 |
| 4.2 实证结果分析 | 第45-58页 |
| 4.2.1 流动性溢价对股市收益的影响因素分析 | 第46-48页 |
| 4.2.2 处置效应对股市收益的影响因素分析 | 第48-51页 |
| 4.2.3 交互效应对股市收益的影响因素分析 | 第51-58页 |
| 4.3 政策建议 | 第58-60页 |
| 结论 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-68页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的论文 | 第68-69页 |
| 附录B 攻读硕士学位期间参与的研究课题 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
