沪深300股指期货套期保值比率及有效性研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 绪论 | 第13-21页 |
| (一) 研究背景 | 第13-14页 |
| (二) 研究目的与意义 | 第14-15页 |
| (三) 文献综述 | 第15-18页 |
| 1. 国外文献综述 | 第15-16页 |
| 2. 国内文献综述 | 第16-18页 |
| (四) 研究内容与方法 | 第18-20页 |
| 1. 研究内容 | 第18-19页 |
| 2. 研究方法 | 第19-20页 |
| (五) 本文的创新之处与不足之处 | 第20-21页 |
| 二、股指期货的基本原理和概念框架 | 第21-29页 |
| (一) 股票价格指数 | 第21-24页 |
| 1. 股票价格指数的概念 | 第21-22页 |
| 2. 沪深300股票价格指数 | 第22-24页 |
| (二) 股指期货 | 第24-29页 |
| 1. 股指期货定义及特点 | 第24-25页 |
| 2. 沪深300股指期货简介 | 第25-29页 |
| 三、沪深300股指期货对股票市场流动性的影响 | 第29-35页 |
| (一) 流动性概念及理论基础 | 第29-31页 |
| (二) 流动性指标选取与实证模型介绍 | 第31-33页 |
| (三) 数据说明及及处理 | 第33页 |
| (四) 实证结果总结 | 第33-35页 |
| 四、股指期货套期保值相关理论 | 第35-44页 |
| (一) 套期保值基本原理 | 第35页 |
| (二) 股指期货套期保值种类 | 第35-38页 |
| 1. 多头套期保值 | 第36页 |
| 2. 空头套期保值 | 第36-37页 |
| 3. 交叉套期保值 | 第37-38页 |
| (三) 股指期货套期保值理论的发展 | 第38-40页 |
| 1. 传统套期保值理论 | 第38-39页 |
| 2. 基差逐利型套期保值理论 | 第39-40页 |
| 3. 现代组合套期保值理论 | 第40页 |
| (四) 最优套期保值理论模型 | 第40-44页 |
| 1. 最小二乘回归模型 | 第40-41页 |
| 2. 双变量向量自回归模型 | 第41-42页 |
| 3. 误差修正模型 | 第42-43页 |
| 4. 广义自回归条件异方差模型 | 第43-44页 |
| 五、股指期货套期保值比率实证分析 | 第44-56页 |
| (一) 样本数据的选取 | 第44-45页 |
| (二) 样本数据的检验 | 第45-48页 |
| 1. 数据平稳性检验 | 第45-46页 |
| 2. 数据协整性检验 | 第46-48页 |
| (三) 最优套期保值比率估算 | 第48-52页 |
| 1. 最小二乘回归模型结果 | 第48页 |
| 2. 双变量向量自回归模型结果 | 第48-50页 |
| 3. 误差修正模型结果 | 第50页 |
| 4. 广义自回归条件异方差模型结果 | 第50-52页 |
| (四) 套期保值绩效分析 | 第52-56页 |
| 六、研究结论及展望 | 第56-58页 |
| (一) 结论 | 第56页 |
| (二) 展望 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
