基于Pair Copula的债务抵押债券定价研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-25页 |
| 第一节 研究背景和研究意义 | 第11-12页 |
| 一、研究背景 | 第11-12页 |
| 二、研究意义 | 第12页 |
| 第二节 债务抵押债券简介及发展现状 | 第12-14页 |
| 一、债务抵押债券简介 | 第12-13页 |
| 二、债务抵押债券的发展现状 | 第13-14页 |
| 第三节 文献综述 | 第14-23页 |
| 一、国外相关研究 | 第14-21页 |
| 二、国内相关研究 | 第21-23页 |
| 三、文献述评 | 第23页 |
| 第四节 研究方法和内容安排 | 第23-24页 |
| 一、本文的研究方法 | 第23页 |
| 二、本文的内容安排 | 第23-24页 |
| 第五节 本文的创新和不足 | 第24-25页 |
| 一、本文的创新 | 第24页 |
| 二、本文的不足 | 第24-25页 |
| 第二章 CDO定价模型构建 | 第25-34页 |
| 第一节 CDO现金流分析 | 第25页 |
| 第二节 KMV模型及违约概率估计 | 第25-29页 |
| 第三节 违约时点模拟 | 第29-31页 |
| 一、违约时间相关结构估计 | 第29-30页 |
| 二、违约时点模拟 | 第30-31页 |
| 第四节 CDO定价公式构建 | 第31-33页 |
| 第五节 本章小结 | 第33-34页 |
| 第三章 Pair Copula模型构建 | 第34-45页 |
| 第一节 违约相关性测度方法 | 第34-36页 |
| 一、Pearson相关系数 | 第34页 |
| 二、Credit Metrics模型 | 第34-35页 |
| 三、基于Copula函数的相关性测度 | 第35-36页 |
| 第二节 Copula函数简介 | 第36-39页 |
| 第三节 Copula函数估计 | 第39-40页 |
| 第四节 Pair Copula模型构建 | 第40-44页 |
| 一、Pair Copula理论 | 第40-43页 |
| 二、Pair Copula模型构建步骤 | 第43页 |
| 三、Pair Copula模型拟合优度检验 | 第43-44页 |
| 第五节 本章小结 | 第44-45页 |
| 第四章 中国CDO定价实证分析 | 第45-59页 |
| 第一节 “工元 2015-2”基本信息 | 第45页 |
| 第二节 数据处理 | 第45-48页 |
| 一、债务人数据 | 第45-47页 |
| 二、资产回收期限和无风险利率设定 | 第47-48页 |
| 第三节 模型估计和拟合优度检验 | 第48-55页 |
| 一、违约概率求解 | 第48-49页 |
| 二、边缘分布估计 | 第49-51页 |
| 三、联合分布参数估计 | 第51-53页 |
| 四、拟合优度检验 | 第53-55页 |
| 第四节 分券定价及结果分析 | 第55-58页 |
| 一、违约时间模拟 | 第55-56页 |
| 二、计算公平利差 | 第56-57页 |
| 三、CDO定价模型对比分析 | 第57-58页 |
| 第五节 本章小结 | 第58-59页 |
| 第五章 结论与展望 | 第59-61页 |
| 第一节 全文总结 | 第59-60页 |
| 第二节 展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 在读期间科研成果 | 第69页 |
