| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 1 导论 | 第13-21页 |
| ·研究背景与主题 | 第13-14页 |
| ·研究目的与意义 | 第14-15页 |
| ·概念界定 | 第15-18页 |
| ·风险溢价 | 第15-16页 |
| ·汇率市场的风险溢价 | 第16页 |
| ·汇率政策 | 第16页 |
| ·汇率政策调整 | 第16-18页 |
| ·研究思路及章节间的联系 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19-20页 |
| ·主要创新点 | 第20-21页 |
| 2 文献综述 | 第21-51页 |
| ·关于人民币汇率政策调整的研究综述 | 第21-34页 |
| ·汇率政策调整的目标 | 第21-29页 |
| ·汇率政策调整的方案 | 第29-33页 |
| ·汇率政策调整的时机选择 | 第33-34页 |
| ·关于风险溢价理论的研究综述 | 第34-47页 |
| ·风险溢价的理论研究综述 | 第34-38页 |
| ·汇率风险溢价的研究综述 | 第38-47页 |
| ·人民币汇率风险溢价的研究综述 | 第47-51页 |
| ·人民币汇率的风险溢价 | 第47-48页 |
| ·基于风险溢价视角的人民币汇率政策调整 | 第48-51页 |
| 3 人民币汇率风险溢价波动的特征事实 | 第51-65页 |
| ·引言 | 第51-52页 |
| ·汇率风险溢价的含义与度量方法 | 第52-53页 |
| ·SWARCH模型的原理与估计方法 | 第53-55页 |
| ·经验事实 | 第55-61页 |
| ·数据处理与统计描述 | 第55-59页 |
| ·计量检验结果 | 第59-60页 |
| ·状态转换的事实分析 | 第60-61页 |
| ·影响汇率风险溢价波动特征的因素研究 | 第61-63页 |
| ·本章小结 | 第63-65页 |
| 4. 人民币汇率预期及拐点与汇率政策调整的时机选择 | 第65-103页 |
| ·影响汇率预期形成因素 | 第65-73页 |
| ·影响汇率预期形成的宏观因素 | 第65-68页 |
| ·影响汇率预期形成的市场因素 | 第68页 |
| ·影响汇率预期形成的因素机理 | 第68-73页 |
| ·人民币汇率预期形成的实证研究 | 第73-90页 |
| ·人民币汇率预期及其风险溢价的期限结构 | 第73-78页 |
| ·影响人民币汇率预期形成因素的实证研究 | 第78-90页 |
| ·人民币汇率预期差拐点形成的因素研究 | 第90-101页 |
| ·识别汇率预期差拐点的研究方法：MSVAR | 第90-91页 |
| ·数据选取与统计性描述 | 第91-95页 |
| ·基于MSVAR模型的实证结果 | 第95-99页 |
| ·人民币汇率预期拐点出现的事实特征 | 第99-101页 |
| ·本章小结 | 第101-103页 |
| 5. 我国利率政策与汇率政策搭配调整的时机选择 | 第103-146页 |
| ·货币政策面临的“两难”困境 | 第103-105页 |
| ·双重风险溢价及其动态关系 | 第105-109页 |
| ·双重风险溢价及其度量 | 第105-106页 |
| ·双重风险溢价的动态关系检验 | 第106-109页 |
| ·双重风险溢价视角下的最优利率政策模型 | 第109-114页 |
| ·模型设定 | 第109-111页 |
| ·最优化求解 | 第111-114页 |
| ·基于状态空间模型的实证研究 | 第114-121页 |
| ·数据选取 | 第114-116页 |
| ·参数估计 | 第116-118页 |
| ·汇率风险溢价与最优利率水平 | 第118-119页 |
| ·货币政策与汇率政策调整的最优时序选择 | 第119-121页 |
| ·本章小结 | 第121-122页 |
| ·附录 | 第122-146页 |
| ·双重风险溢价与热钱和VIX指数的协整效应 | 第122-125页 |
| ·资产负债组合效应与双重风险溢价关系的理论模型推理 | 第125-133页 |
| ·货币政策与汇率政策调整的大事记 | 第133-146页 |
| 6 全文总结与政策建议 | 第146-151页 |
| ·全文总结 | 第146-147页 |
| ·政策建议 | 第147-150页 |
| ·未来研究展望 | 第150-151页 |
| 参考文献 | 第151-172页 |
| 科研成果 | 第172-173页 |
| 致谢 | 第173页 |