金属铜价格波动风险的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-12页 |
| ·关于金属铜价格波动的特征研究 | 第9-10页 |
| ·关于金属铜价格波动的成因研究 | 第10-11页 |
| ·关于金属铜价格波动的风险测度研究 | 第11页 |
| ·关于金属铜期货市场的套期保值策略研究 | 第11-12页 |
| ·研究内容和方法 | 第12-14页 |
| ·研究内容 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13-14页 |
| ·可能的创新 | 第14页 |
| ·论文框架图 | 第14-16页 |
| 2 金属铜价格波动的特征与成因分析 | 第16-24页 |
| ·金属铜价格波动的数据选取与样本说明 | 第16页 |
| ·价格波动的统计特征 | 第16-21页 |
| ·收益率序列的描述性统计分析 | 第16-17页 |
| ·收益率序列的波动性分析 | 第17-19页 |
| ·收益率序列的单位根检验 | 第19页 |
| ·收益率序列的ARCH效应检验 | 第19-21页 |
| ·金属铜价格波动的风险成因 | 第21-24页 |
| ·期货市场内部因素 | 第21页 |
| ·期货市场外部因素 | 第21-24页 |
| 3 金属铜价格波动的风险测度 | 第24-36页 |
| ·VaR方法的基本原理及其计算方法 | 第24-27页 |
| ·VaR的基本理论 | 第24页 |
| ·基本的VaR计算方法 | 第24-26页 |
| ·基于GARCH模型的VaR计算方法 | 第26-27页 |
| ·VaR的返回值检验 | 第27-28页 |
| ·计算金属铜收益率的VaR值 | 第28-32页 |
| ·方差-协方差法 | 第28-29页 |
| ·历史模拟法 | 第29页 |
| ·蒙特卡洛模拟法 | 第29-31页 |
| ·GARCH模型的VaR值计算 | 第31-32页 |
| ·各种方法的计算值比较 | 第32页 |
| ·对计算结果进行VaR的返回值检验 | 第32-33页 |
| ·GARCH模型对金属铜价格风险的中长期预测 | 第33-36页 |
| 4 基于套期保值的金属铜价格波动风险的对策建议 | 第36-46页 |
| ·企业参与期货市场套期保值交易的基本操作 | 第36-38页 |
| ·买入套期保值 | 第36-37页 |
| ·卖出套期保值 | 第37-38页 |
| ·企业参与期货市场套期保值交易的基本思路 | 第38-41页 |
| ·深化对套期保值理论和方法的认识 | 第38-39页 |
| ·基差与套期保值的关系 | 第39-41页 |
| ·企业参与期货市场套期保值交易应注意的问题 | 第41-43页 |
| ·准确定位 | 第41页 |
| ·准确判断市场行情 | 第41-42页 |
| ·制定有效的套期保值方案 | 第42页 |
| ·进行有效的资金管理 | 第42-43页 |
| ·提高风险管控意识 | 第43页 |
| ·企业参与期货市场套期保值交易的主要策略 | 第43-46页 |
| ·充分利用期货市场的基差风险管理 | 第43-44页 |
| ·建立完善的内部控制体系 | 第44-45页 |
| ·加大对期货业人才的培养 | 第45页 |
| ·密切关注国外基金流向 | 第45-46页 |
| 5 结论与展望 | 第46-48页 |
| ·主要结论 | 第46页 |
| ·不足及展望 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52页 |
