| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-16页 |
| ·Copula理论研究现状 | 第11-13页 |
| ·套期保值理论研究现状 | 第13-16页 |
| ·本文的研究架构 | 第16-17页 |
| ·本文的创新之处 | 第17-18页 |
| 2 Copula理论和相关性分析 | 第18-25页 |
| ·二元Copula函数的定义及Sklar定理 | 第18-19页 |
| ·常用的Copula函数 | 第19-21页 |
| ·正态Copula函数 | 第19页 |
| ·t-Copula函数 | 第19-20页 |
| ·阿基米德Copula函数 | 第20-21页 |
| ·Copula相关性分析 | 第21-23页 |
| ·Kendall和Spearman秩相关系数 | 第21-22页 |
| ·尾部相关系数 | 第22页 |
| ·二元Copula函数的相关性度量 | 第22-23页 |
| ·非参数核密度估计 | 第23-25页 |
| 3 股指期货套期保值及最优套期保值比率的推导 | 第25-34页 |
| ·股指期货套期保值 | 第25-27页 |
| ·套期保值的概念 | 第25页 |
| ·股指期货套期保值在机构的应用 | 第25-26页 |
| ·套期保值效果评估 | 第26-27页 |
| ·VaR理论介绍 | 第27-29页 |
| ·VaR定义及其优缺点 | 第27-28页 |
| ·Cornish-fisher展开 | 第28-29页 |
| ·套期保值组合收益率、方差、偏度和峰度 | 第29-30页 |
| ·套期保值模型 | 第30-34页 |
| ·最小方差化的套期保值比率模型 | 第30-31页 |
| ·正态分布下基于VaR的最优套期保值比率模型 | 第31-32页 |
| ·非正态分布下基于CF-VaR的最优套期保值比率模型 | 第32-34页 |
| 4 实证分析 | 第34-49页 |
| ·数据选择 | 第34页 |
| ·样本数据特征及其检验 | 第34-37页 |
| ·边缘分布的建立 | 第37-38页 |
| ·Copula函数的参数估计与选取 | 第38-40页 |
| ·套期保值比率的计算 | 第40-49页 |
| ·样本内效果 | 第40-41页 |
| ·样本外效果 | 第41-49页 |
| 5 总结和展望 | 第49-52页 |
| ·本文的结论 | 第49-51页 |
| ·本文的不足之处 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |