| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 引言 | 第8-17页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第8-9页 |
| ·利率免疫相关概念界定 | 第9-13页 |
| ·久期 | 第9-10页 |
| ·久期免疫原理 | 第10页 |
| ·凸度 | 第10-11页 |
| ·现金流匹配 | 第11-12页 |
| ·协同免疫 | 第12页 |
| ·免疫风险 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-15页 |
| ·国外文献综述 | 第13-14页 |
| ·国内文献综述 | 第14-15页 |
| ·论文结构及主要研究内容 | 第15-16页 |
| ·论文创新点及不足 | 第16-17页 |
| 2 传统现金流匹配(Classical Cash Flow Matching) | 第17-23页 |
| ·现金流匹配相关定义与假设 | 第17页 |
| ·传统现金流匹配方法 | 第17-18页 |
| ·允许现金结转后的匹配规则 | 第18-19页 |
| ·允许V_t<0时出现的非线性规划问题 | 第19-21页 |
| ·考虑资金约束后的匹配方法 | 第21-23页 |
| 3 随机现金流匹配模型(Stochastic dedication) | 第23-28页 |
| ·随机现金流匹配模型的假设条件与相关定义 | 第23-25页 |
| ·随机现金流匹配原理 | 第25-28页 |
| 4 CVaR方法对现金流匹配的扩展 | 第28-34页 |
| ·CVaR与VaR关联 | 第28-29页 |
| ·CVaR的定义 | 第29-31页 |
| ·基于CVaR的现金流匹配 | 第31-34页 |
| 5 数据分析 | 第34-50页 |
| ·无结转的现金流匹配与有结转的现金流匹配的对比分析 | 第34-37页 |
| ·债务条件与债券池 | 第34-35页 |
| ·无结转的现金流匹配分析 | 第35-36页 |
| ·有结转的现金流匹配分析 | 第36-37页 |
| ·不同债务条件下的现金流匹配与久期匹配对比分析 | 第37-47页 |
| ·集中还款期在前期 | 第39-41页 |
| ·集中还款期在中期 | 第41-43页 |
| ·集中还款期在后期 | 第43-45页 |
| ·无集中还款期 | 第45-47页 |
| ·CVaR方法举例 | 第47-50页 |
| ·债务条件与债券池 | 第47-48页 |
| ·Hull-White模型 | 第48页 |
| ·结果分析 | 第48-50页 |
| 6 结论 | 第50-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |
