| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1. 绪论 | 第8-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-10页 |
| ·最优投资问题研究综述 | 第10-13页 |
| ·资产定价问题研究综述 | 第13-16页 |
| ·本文研究的主要内容 | 第16-18页 |
| 2. 预备知识 | 第18-26页 |
| ·不完备市场 | 第18-19页 |
| ·随机控制理论 | 第19-22页 |
| ·HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程 | 第22-23页 |
| ·常用的几类效用函数 | 第23-26页 |
| 3. 具有线性消费的最优投资决策 | 第26-41页 |
| ·引言 | 第26-27页 |
| ·不含消费的最优投资问题 | 第27-30页 |
| ·金融市场 | 第27-28页 |
| ·投资者决策最优化问题 | 第28-29页 |
| ·指数效用函数下的最优投资决策 | 第29-30页 |
| ·具有线性消费的最优投资问题 | 第30-36页 |
| ·金融市场 | 第30-31页 |
| ·投资者决策最优化问题 | 第31-32页 |
| ·指数效用函数下的最优投资决策 | 第32-33页 |
| ·幂效用函数下的最优投资决策 | 第33-36页 |
| ·结果分析 | 第36-41页 |
| ·指数效用下含有线性消费的最优投资策略分析 | 第36-37页 |
| ·幂效用下含有线性消费的最优投资策略分析 | 第37-38页 |
| ·不含消费和含有线性消费的最优投资策略的比较分析 | 第38页 |
| ·不同初始财富指数效用和幂效用下最优投资策略的比较分析 | 第38-41页 |
| 4. 不完备市场的效用无差别定价 | 第41-54页 |
| ·引言 | 第41-42页 |
| ·完备市场中最优投资问题 | 第42-43页 |
| ·不完备市场中最优投资问题 | 第43-45页 |
| ·金融市场 | 第43-44页 |
| ·投资者决策最优化问题 | 第44-45页 |
| ·风险资产的效用无差别定价 | 第45-48页 |
| ·效用无差别价格的定义 | 第45页 |
| ·风险资产效用无差别价格的推导 | 第45-46页 |
| ·指数效用下风险资产的效用无差别价格 | 第46-48页 |
| ·Ho-LEE利率模型下风险资产的效用无差别定价 | 第48-54页 |
| ·Ho-Lee利率模型下完备市场的最优投资问题 | 第48-49页 |
| ·Ho-Lee利率模型下不完备市场的最优投资问题 | 第49-51页 |
| ·Ho-Lee利率模型下风险资产的效用无差别定价 | 第51-54页 |
| 5. 结论与展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第59页 |