| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-17页 |
| 1. 绪论 | 第17-25页 |
| ·研究背景 | 第17-19页 |
| ·国外住房抵押贷款证券化的产生与蓬勃发展 | 第17-18页 |
| ·我国住房抵押贷款市场的发展 | 第18页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化的现状 | 第18-19页 |
| ·研究目的和意义 | 第19页 |
| ·国内外研究现状 | 第19-23页 |
| ·国外研究状况 | 第19-22页 |
| ·国内研究现状 | 第22-23页 |
| ·研究方法 | 第23-24页 |
| ·研究框架 | 第24页 |
| ·可能的创新和不足 | 第24-25页 |
| 2. 住房抵押贷款证券化的概念和原理 | 第25-34页 |
| ·MBS的内涵 | 第25页 |
| ·参与主体 | 第25-27页 |
| ·运作流程 | 第27-30页 |
| ·贷款创始 | 第27-28页 |
| ·组建SPV | 第28页 |
| ·出售贷款 | 第28页 |
| ·信用增级 | 第28-29页 |
| ·信用评级 | 第29页 |
| ·发行证券 | 第29页 |
| ·售后服务 | 第29-30页 |
| ·运作原理 | 第30-32页 |
| ·基础资产的未来现金流分析 | 第30-31页 |
| ·资产重组原理 | 第31页 |
| ·风险隔离原理 | 第31页 |
| ·信用增级原理 | 第31-32页 |
| ·功能和意义 | 第32-34页 |
| ·对发起人(商业银行)的积极意义 | 第32页 |
| ·对发行人及其他中介机构的积极意义 | 第32-33页 |
| ·对投资者的积极意义 | 第33页 |
| ·对资本市场发展的积极意义 | 第33-34页 |
| 3. “建元2007-1MBS”基本情况和我国MBS发展存在的问题 | 第34-44页 |
| ·我国继续发展MBS的可行性 | 第34-36页 |
| ·我国住房抵押贷款的一级市场已初具规模 | 第34-35页 |
| ·我国的资本市场日趋成熟,具备良好的宏观环境 | 第35-36页 |
| ·我国已有成功实施证券化的历史和经验 | 第36页 |
| ·建元2007-1住房抵押贷款证券的基本情况 | 第36-40页 |
| ·“建元2007-1MBS”的主要参与主体 | 第37-38页 |
| ·“建元2007-1MBS”的交易结构 | 第38-39页 |
| ·资产池的状况 | 第39-40页 |
| ·信用增级和评级状况 | 第40页 |
| ·我国MBS发展中存在的问题 | 第40-44页 |
| ·我国目前住房抵押贷款一级市场尚未完善 | 第40-42页 |
| ·法律法规体系不完善 | 第42-43页 |
| ·我国个人信用体制不健全 | 第43页 |
| ·政府参与不足 | 第43-44页 |
| 4. 住房抵押贷款证券化的风险分析 | 第44-51页 |
| ·提前偿付风险 | 第44-47页 |
| ·提前偿付风险的含义 | 第44-45页 |
| ·影响提前偿付风险的因素 | 第45-47页 |
| ·提前偿付风险的度量 | 第47页 |
| ·违约风险 | 第47-49页 |
| ·违约风险的含义 | 第47-48页 |
| ·影响违约风险的因素 | 第48-49页 |
| ·MBS过程中面临的其他风险 | 第49-51页 |
| ·利率风险 | 第49-50页 |
| ·法律政策风险 | 第50页 |
| ·流动性风险 | 第50页 |
| ·发行和交易风险 | 第50-51页 |
| 5. “建元2007-1MBS”风险实证分析 | 第51-62页 |
| ·“建元2007-1MBS”提前偿付风险分析 | 第51-58页 |
| ·初步回归 | 第54-55页 |
| ·再次回归 | 第55-56页 |
| ·模型的修正 | 第56-58页 |
| ·“建元2007-1MBS”违约风险分析 | 第58-62页 |
| 6. 我国MBS风险防范措施 | 第62-70页 |
| ·提前偿付风险管理 | 第62-64页 |
| ·建立完备的数据库,为预测提前偿付率提供条件 | 第62-63页 |
| ·建立提前偿付惩罚机制 | 第63-64页 |
| ·设计满足借款人需求的多样化贷款产品 | 第64页 |
| ·违约风险管理 | 第64-68页 |
| ·银行必须规范贷款操作流程 | 第64-65页 |
| ·建立完善的个人信用体系 | 第65-66页 |
| ·建立个人信用风险预警系统 | 第66页 |
| ·规范信用评级体系 | 第66页 |
| ·发展信用增级业 | 第66-68页 |
| ·其他风险的管理 | 第68-70页 |
| ·建立完善的金融监管体系 | 第68页 |
| ·加快利率市场化建设 | 第68-69页 |
| ·修改和完善法律法规体系 | 第69页 |
| ·大力培育机构投资者 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-72页 |
| 后记 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第74页 |