| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-26页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-14页 |
| ·研究背景：一种新的流动性指标 | 第12-14页 |
| ·研究的意义 | 第14页 |
| ·相关概念 | 第14-15页 |
| ·流动性溢价 | 第14页 |
| ·定价含义 | 第14-15页 |
| ·文献综述和理论回顾 | 第15-22页 |
| ·文献综述 | 第15-19页 |
| ·理论回顾 | 第19-22页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM) | 第19-20页 |
| ·套利定价理论(APT) | 第20-21页 |
| ·Fama-Freneh三因素模型 | 第21页 |
| ·基于流动性的资产定价模型 | 第21-22页 |
| ·研究方法及创新点 | 第22-24页 |
| ·研究思路和方法 | 第22-23页 |
| ·创新点 | 第23-24页 |
| ·研究内容和逻辑框架 | 第24-26页 |
| ·研究内容 | 第24-25页 |
| ·研究的逻辑框架 | 第25-26页 |
| 第二章 样本数据和流动性指标 | 第26-32页 |
| ·样本和数据的选择 | 第26页 |
| ·样本数据的阶段划分 | 第26-28页 |
| ·流动性指标 | 第28-32页 |
| ·高低价差估计：一种新的流动性测度 | 第28-29页 |
| ·其他的流动性指标 | 第29-32页 |
| 第三章 流动性溢价和定价含义 | 第32-65页 |
| ·研究设计 | 第33-34页 |
| ·分组设计 | 第33页 |
| ·组合超额收益率的计算 | 第33页 |
| ·模型定价因子的计算 | 第33页 |
| ·资产定价模型 | 第33-34页 |
| ·描述性统计 | 第34-36页 |
| ·流动性溢价和定价含义检验：一种新的流动性指标 | 第36-47页 |
| ·两个不同时段：1963年之前和1963年之后 | 第36-39页 |
| ·整个样本期：1926年至2010年 | 第39-43页 |
| 附表 | 第43-47页 |
| ·流动性溢价和定价含义的比较：HL12和其他流行的流动性指标 | 第47-63页 |
| ·HL12与LM12：1963年之前和1963年之后 | 第47-48页 |
| ·HL12与T012：1963年之前和1963年之后 | 第48-50页 |
| ·HL1 2与RtoV12：1963年之前和1963年之后 | 第50-52页 |
| ·HL12与BA12：1963年之前和1963年之后 | 第52-55页 |
| 附表 | 第55-63页 |
| ·稳健性检验 | 第63-65页 |
| 第四章 一个新发现：两个不同时段的流动性溢价差异 | 第65-67页 |
| 第五章 结论和展望 | 第67-69页 |
| ·结论 | 第67-68页 |
| ·展望 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-73页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 个人简况及联系方式 | 第75-77页 |
