中国A股市场定向增发公告股价效应的实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-15页 |
| 1. 绪论 | 第15-28页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第15-18页 |
| ·选题背景 | 第15-17页 |
| ·研究意义 | 第17-18页 |
| ·国内外相关文献综述 | 第18-25页 |
| ·国外文献综述 | 第18-21页 |
| ·国内文献综述 | 第21-24页 |
| ·国内外文献综述评析 | 第24-25页 |
| ·本文的研究方法和框架 | 第25-26页 |
| ·研究方法 | 第25页 |
| ·研究框架 | 第25-26页 |
| ·本文的创新与不足 | 第26-28页 |
| ·本文的创新 | 第26-27页 |
| ·本文的不足 | 第27-28页 |
| 2. 定向增发理论分析及研究假设 | 第28-39页 |
| ·我国A股市场定向增发概述 | 第28-34页 |
| ·我国A股市场定向增发政策的演变 | 第28-30页 |
| ·我国上市公司定向增发主要动机 | 第30-32页 |
| ·我国上市公司定向增发的特点 | 第32-33页 |
| ·我国上市公司定向增发流程及公告的界定 | 第33-34页 |
| ·定向增发公告股价效应的理论基础 | 第34-37页 |
| ·信号理论 | 第34-35页 |
| ·委托代理理论 | 第35页 |
| ·公司监控理论 | 第35-36页 |
| ·控制权理论 | 第36页 |
| ·价格压力理论 | 第36-37页 |
| ·成长机会理论 | 第37页 |
| ·本文研究假设 | 第37-39页 |
| 3. 实证分析 | 第39-60页 |
| ·实证研究的方法设计 | 第39-45页 |
| ·事件及事件期间的界定 | 第39-41页 |
| ·正常收益率模型的选择 | 第41-43页 |
| ·异常收益率的计算 | 第43-44页 |
| ·统计检验方法 | 第44-45页 |
| ·样本的选取及数据来源 | 第45-46页 |
| ·预案公告股价效应实证分析 | 第46-49页 |
| ·实证结果 | 第46-48页 |
| ·实证结果分析 | 第48-49页 |
| ·批准公告股价效应实证分析 | 第49-52页 |
| ·实证结果 | 第49-51页 |
| ·实证结果分析 | 第51-52页 |
| ·上市公告股价效应实证分析 | 第52-55页 |
| ·实证结果 | 第52-54页 |
| ·实证结果分析 | 第54-55页 |
| ·不同公告股价效应比较研究 | 第55-60页 |
| 4. 结论与政策建议 | 第60-63页 |
| ·本文的主要研究结论 | 第60-61页 |
| ·政策建议 | 第61-63页 |
| ·加强对定向增发行为的监控 | 第61-62页 |
| ·引导投资者理性对待定向增发 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 研究生阶段学术成果 | 第68页 |
