| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 0 绪论 | 第12-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第12-14页 |
| ·论文研究的背景 | 第12-13页 |
| ·论文研究的理论意义与现实意义 | 第13-14页 |
| ·国内外文献综述 | 第14-15页 |
| ·国外文献综述 | 第14页 |
| ·国内文献综述 | 第14-15页 |
| ·研究方法、思路及内容安排 | 第15-16页 |
| ·研究方法、思路 | 第15页 |
| ·研究的内容安排 | 第15-16页 |
| ·论文的创新之处 | 第16-17页 |
| 1 半强式有效市场理论与事件分析概述 | 第17-25页 |
| ·半强式有效市场概述 | 第17-19页 |
| ·半强式有效市场的定义 | 第17页 |
| ·半强式有效市场的特点 | 第17-18页 |
| ·半强式有效市场的实证检验 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19-24页 |
| ·事件研究方法介绍 | 第19页 |
| ·事件研究的一般步骤 | 第19-20页 |
| ·正常收益模型的确定 | 第20-21页 |
| ·市场模型参数估计 | 第21页 |
| ·超额收益率、累计超额收益率的统计特征 | 第21-24页 |
| ·超额收益率的统计特征 | 第21-22页 |
| ·累计超额收益率的统计特征 | 第22-23页 |
| ·多只股票的超额收益率和累计超额收益率加总 | 第23-24页 |
| ·研究事件的选择 | 第24-25页 |
| 2 定向增发信息公布事件的上海股市半强式有效性实证分析 | 第25-42页 |
| ·样本数据描述 | 第25-29页 |
| ·研究事件的确定 | 第25页 |
| ·样本公司的选取 | 第25-27页 |
| ·样本公司分组及相应参数处理 | 第27-29页 |
| ·各组公司的超额收益率、累计超额收益率和超额收益率方差计算 | 第29-33页 |
| ·各组公司的模型参数估计 | 第29-31页 |
| ·计算各组公司的超额收益率和累计超额收益率 | 第31-32页 |
| ·超额收益率方差的计算 | 第32-33页 |
| ·实证数据结果 | 第33-40页 |
| ·各组公司的超额收益率和累计超额收益率 | 第33-37页 |
| ·各组的平均超额收益率和平均累计超额收益率 | 第37-40页 |
| ·实证结果分析及结论 | 第40-42页 |
| 3 盈余公布事件的上海股市半强式有效性实证分析 | 第42-59页 |
| ·样本数据描述 | 第42-48页 |
| ·研究事件的确定 | 第42页 |
| ·样本公司的选取 | 第42-45页 |
| ·样本公司分组及相应参数处理 | 第45-48页 |
| ·各组公司的超额收益率、累计超额收益率和超额收益率方差计算 | 第48-51页 |
| ·实证数据结果 | 第51-57页 |
| ·各组公司的超额收益率和累计超额收益率 | 第52-55页 |
| ·各组的平均超额收益率和平均累计超额收益率 | 第55-57页 |
| ·实证结果分析及结论 | 第57-59页 |
| 4 结论和启示 | 第59-63页 |
| ·结论 | 第59-60页 |
| ·启示 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 附录一 事件研究 SAS 程序 | 第66-72页 |
| 附录二 增发信息事件超额收益率、累计超额收益率和方差 | 第72-83页 |
| 附录三 盈余公布事件超额收益率、累计超额收益率和方差 | 第83-104页 |
| 致谢 | 第104-105页 |
