我国权证市场风险评价案例研究--以国安权证为例
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1. 绪论 | 第7-13页 |
| ·本文的研究背景和意义 | 第7-8页 |
| ·国内外有关市场风险的研究现状综述 | 第8-11页 |
| ·国外研究现状综述 | 第9-10页 |
| ·国内研究现状综述 | 第10-11页 |
| ·本文的主要结构和创新点 | 第11-13页 |
| ·本文的主要结构 | 第11页 |
| ·本文的创新点 | 第11-13页 |
| 2. 权证理论及我国权证市场风险现状 | 第13-30页 |
| ·权证理论概述 | 第13-19页 |
| ·权证的概念 | 第13页 |
| ·权证的基本要素 | 第13-14页 |
| ·权证的分类 | 第14-15页 |
| ·权证的特性 | 第15-17页 |
| ·权证的价值 | 第17-19页 |
| ·权证价值的构成 | 第17-18页 |
| ·影响权证价值的因素 | 第18-19页 |
| ·我国权证市场历史及现状 | 第19-30页 |
| ·权证市场历史 | 第19-20页 |
| ·我国权证市场现状 | 第20-26页 |
| ·我国权证市场风险现状 | 第26-30页 |
| ·权证本身存在的风险问题 | 第27页 |
| ·价外的风险 | 第27页 |
| ·行权的风险 | 第27-28页 |
| ·T+O的风险 | 第28-29页 |
| ·市场流动性风险 | 第29页 |
| ·未来可能的股本扩张风险 | 第29-30页 |
| 3. VaR模型的基本原理及其风险度量方法 | 第30-41页 |
| ·VaR方法概述 | 第30-31页 |
| ·VaR的定义 | 第30页 |
| ·VaR计算中的参数设置 | 第30-31页 |
| ·VaR方法的基本思想及计算步骤 | 第31-39页 |
| ·VaR方法计算的基本思想 | 第31-32页 |
| ·计算VaR的基本模块 | 第32页 |
| ·计算VaR的基本方法 | 第32-34页 |
| ·市场因子的波动性模型 | 第32-33页 |
| ·证券组合的估值模型 | 第33-34页 |
| ·VaR计算方法的分类 | 第34页 |
| ·不同VaR模型计算方法综合比较 | 第34-39页 |
| ·历史模拟法 | 第34-36页 |
| ·蒙特卡洛模拟法 | 第36-37页 |
| ·参数法 | 第37-38页 |
| ·VaR计算方法的对比 | 第38-39页 |
| ·准确性检验 | 第39-41页 |
| ·失败频率检验法 | 第39-40页 |
| ·第一次失败时间检验法 | 第40-41页 |
| 4. 我国权证市场风险评价案例研究 | 第41-57页 |
| ·案例选择及公司简介 | 第41-43页 |
| ·案例选择 | 第41-42页 |
| ·公司简介 | 第42-43页 |
| ·数据选择 | 第43-44页 |
| ·样本数据的描述性统计 | 第44-49页 |
| ·正态性检验 | 第44-45页 |
| ·平稳性检验 | 第45-46页 |
| ·自相关检验 | 第46-47页 |
| ·异方差性检验 | 第47-49页 |
| ·模型及参数设置 | 第49-53页 |
| ·权证定价计算模型 | 第49-50页 |
| ·权证市场风险计算模型 | 第50-52页 |
| ·模型参数的估计 | 第52-53页 |
| ·股价波动率的估计 | 第52-53页 |
| ·无风险利率 | 第53页 |
| ·持有期和置信水平的选择 | 第53页 |
| ·实证分析 | 第53-57页 |
| ·模拟股价的波动 | 第53-54页 |
| ·计算相应的权证价值波动 | 第54-55页 |
| ·求得国安权证的VaR | 第55-56页 |
| ·准确性检验 | 第56-57页 |
| 5. 研究结论及建议 | 第57-60页 |
| ·研究结论 | 第57页 |
| ·我国权证市场发展的建议 | 第57-58页 |
| ·研究不足及今后努力方向 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 附录A 硕士期间学术论文发表情况 | 第64-65页 |
| 附录B VaR的预测结果表 | 第65-66页 |
