基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-20页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究目的与意义 | 第9-10页 |
| ·可转换债券定价问题研究现状综述 | 第10-18页 |
| ·国外可转换债券定价理论 | 第10-15页 |
| ·国内可转换债券定价理论 | 第15-17页 |
| ·目前存在的问题 | 第17-18页 |
| ·论文结构 | 第18-20页 |
| 第2章 可转换债券市场介绍 | 第20-32页 |
| ·可转换债券的基本概念 | 第20-24页 |
| ·可转换债券的定义及基本特征 | 第20-22页 |
| ·可转换债券的要素 | 第22-24页 |
| ·国内外可转换债券市场发展 | 第24-28页 |
| ·海外可转换债券市场发展 | 第24-26页 |
| ·国内可转换债券市场发展及其缺陷 | 第26-28页 |
| ·全球可转换债券市场表现的分析 | 第28-31页 |
| ·可转换债券市场表现的一般情况 | 第28-29页 |
| ·可转换债券与标的股票的市场关系 | 第29-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| 第3章 可转换债券的基本理论 | 第32-43页 |
| ·可转换债券的价值构成 | 第32-36页 |
| ·可转换债券普通债券部分的价值构成 | 第33页 |
| ·可转换债券期权部分的价值构成 | 第33-35页 |
| ·结论 | 第35-36页 |
| ·可转换债券价值的影响因素 | 第36-38页 |
| ·期权定价模型在可转换债券中的应用 | 第38-42页 |
| ·Black-Scholes模型 | 第38-40页 |
| ·二叉树法 | 第40-41页 |
| ·蒙特卡罗模拟 | 第41页 |
| ·有限差分法 | 第41-42页 |
| ·期权定价模型的比较 | 第42页 |
| ·小结 | 第42-43页 |
| 第4章 考虑信用风险下的可转换债券定价模型 | 第43-55页 |
| ·信用风险的理论基础 | 第43-47页 |
| ·结构模型 | 第44-45页 |
| ·简化模型 | 第45-47页 |
| ·几种常用的考虑信用风险的可转换债券定价模型 | 第47-54页 |
| ·TF模型 | 第47-48页 |
| ·二叉树模型 | 第48-52页 |
| ·二叉树模型的简化法 | 第52-53页 |
| ·对几种方法的评价 | 第53-54页 |
| ·小结 | 第54-55页 |
| 第5章 我国可转换债券的实证研究 | 第55-63页 |
| ·民生转债的基本情况 | 第55-56页 |
| ·参数确定 | 第56-58页 |
| ·无风险利率的确定 | 第56页 |
| ·贴现率的确定 | 第56-57页 |
| ·股票波动率的确定 | 第57-58页 |
| ·二叉树的构造 | 第58-59页 |
| ·结论分析 | 第59-63页 |
| 第6章 结论 | 第63-66页 |
| ·研究内容 | 第63页 |
| ·局限与展望 | 第63-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 附录 | 第70-72页 |
