衍生品市场保证金系统的国际比较及借鉴
| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-10页 |
| 一、研究背景及意义 | 第8页 |
| 二、文献综述 | 第8-9页 |
| 三、文章结构 | 第9页 |
| 四、本文的创新点 | 第9-10页 |
| 第二章 保证金制度及保证金系统概述 | 第10-17页 |
| 第一节 保证金制度概述 | 第10-15页 |
| 一、保证金制度简介 | 第10页 |
| 二、保证金制度的特征 | 第10-11页 |
| 三、保证金制度的重要作用 | 第11-12页 |
| 四、保证金的分类 | 第12-15页 |
| 第二节 保证金系统概述 | 第15-17页 |
| 第三章 SPAN系统 | 第17-32页 |
| 第一节 功能简介 | 第17页 |
| 第二节 SPAN系统对单一合约保证金的计算 | 第17-19页 |
| 第三节 投资组合保证金的计算 | 第19-25页 |
| 一、概述 | 第19-20页 |
| 二、跨月价差的计算 | 第20-22页 |
| 三、商品间折抵的计算 | 第22-25页 |
| 四、期权净值 | 第25页 |
| 五、最终保证金要求的计算 | 第25页 |
| 第四节 SPAN的参数设置 | 第25-29页 |
| 一、价格评估区间 | 第26-27页 |
| 二、波动率评估区间 | 第27-28页 |
| 三、跨月价差 | 第28页 |
| 四、商品间折抵 | 第28-29页 |
| 五、期权空头最低保证金 | 第29页 |
| 第五节 SPAN系统评价 | 第29-32页 |
| 一、优点 | 第29-30页 |
| 二、缺点 | 第30-32页 |
| 第四章 TIMS系统 | 第32-37页 |
| 第一节 功能简介 | 第32页 |
| 第二节 TIMS保证金计算原理 | 第32-35页 |
| 一、计算原理概述 | 第32-33页 |
| 二、TIMS系统中每个情境损失值的设定 | 第33-34页 |
| 三、计算相关性 | 第34-35页 |
| 四、保证金的加总 | 第35页 |
| 第三节 TIMS系统评价 | 第35-37页 |
| 一、优点 | 第35-36页 |
| 二、缺点 | 第36-37页 |
| 第五章 SPAN系统与TIMS系统的比较 | 第37-39页 |
| 一、计算原理的比较 | 第37页 |
| 二、市场环境的比较 | 第37-39页 |
| 第六章 其他保证金系统介绍 | 第39-48页 |
| 第一节 Clearing21系统 | 第39-40页 |
| 一、功能简介 | 第39页 |
| 二、计算原理 | 第39-40页 |
| 第二节 DCASS系统 | 第40-43页 |
| 一、功能简介 | 第40-41页 |
| 二、计算原理 | 第41-42页 |
| 三、DCASS系统评价 | 第42-43页 |
| 第三节 OMS II系统 | 第43-44页 |
| 第四节 台湾期货交易所的保证金制度 | 第44-48页 |
| 一、总额保证金 | 第45页 |
| 二、保证金种类 | 第45页 |
| 三、保证金的确定 | 第45-46页 |
| 四、保证金调整 | 第46-48页 |
| 第七章 对SPAN系统计算保证金的实证分析 | 第48-53页 |
| 第一节 样本选择 | 第48页 |
| 第二节 主要参数的计算 | 第48-49页 |
| 一、大豆及豆粕连续的价格评估区间 | 第48-49页 |
| 二、计算大豆连续及豆粕连续的价格评估风险 | 第49页 |
| 三、投资组合折抵率的计算 | 第49页 |
| 第三节 实证结果 | 第49-53页 |
| 一、大豆期货合约实证结果 | 第50-51页 |
| 二、豆粕期货合约实证结果 | 第51-52页 |
| 三、投资组合的实证结果 | 第52-53页 |
| 第八章 对我国衍生品市场保证金制度的启示 | 第53-55页 |
| 附录 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 后记 | 第59-60页 |
