我国开放式基金绩效衡量研究
| 前言 | 第1-12页 |
| 第一章 开放式基金概述 | 第12-20页 |
| ·开放式基金的概念及特点 | 第12-16页 |
| ·证券投资基金概念 | 第12页 |
| ·证券投资基金的特点 | 第12-13页 |
| ·证券投资基金的分类 | 第13-14页 |
| ·开放式基金的概念 | 第14页 |
| ·开放式基金与封闭式基金的区别 | 第14-16页 |
| ·开放式基金是基金业发展的主流 | 第16-20页 |
| ·美国开放式基金发展概况 | 第16-17页 |
| ·世界共同基金发展概况 | 第17-18页 |
| ·开放式基金是基金业发展的主流 | 第18-20页 |
| 第二章 开放式基金绩效衡量的方法 | 第20-32页 |
| ·未考虑风险的业绩衡量方法 | 第20-21页 |
| ·基金单位净值 | 第20页 |
| ·基金累计单位净值 | 第20-21页 |
| ·基金净值增长率 | 第21页 |
| ·基金累计净值增长率 | 第21页 |
| ·马科维茨的均值—方差模型 | 第21-23页 |
| ·以CAPM 模型为基础的风险调整绩效衡量方法 | 第23-27页 |
| ·CAPM 模型 | 第23页 |
| ·三大风险调整收益衡量方法 | 第23-26页 |
| ·其它风险调整收益衡量方法 | 第26-27页 |
| ·选股能力与择时能力分析模型 | 第27-29页 |
| ·T-M 的二次项模型 | 第28页 |
| ·H-M 的双贝塔模型 | 第28-29页 |
| ·基金绩效持续性分析方法 | 第29-32页 |
| ·绩效二分法 | 第29-30页 |
| ·回归系数法 | 第30页 |
| ·斯皮尔曼等级相关系数检验法 | 第30页 |
| ·绩效持续性的相关实证研究 | 第30-32页 |
| 第三章 我国开放式基金描述统计分析 | 第32-41页 |
| ·我国开放式基金概述 | 第32-33页 |
| ·发展概况 | 第32页 |
| ·我国开放式基金的基本特点 | 第32-33页 |
| ·我国开放式基金的基本表现 | 第33-35页 |
| ·衡量指标与比较基准 | 第33-34页 |
| ·基本表现 | 第34-35页 |
| ·开放式基金投资风格分析 | 第35-36页 |
| ·开放式基金的资产配置策略 | 第36-38页 |
| ·开放式基金的持股集中度 | 第38-41页 |
| ·股票投资集中度 | 第38-39页 |
| ·行业投资集中度 | 第39-41页 |
| 第四章 我国开放式基金绩效的实证分析 | 第41-50页 |
| ·研究对象及基准组合收益率的确定 | 第41-42页 |
| ·研究对象 | 第41页 |
| ·数据来源 | 第41页 |
| ·基准组合收益率的确定 | 第41-42页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第42页 |
| ·基金投资组合β值的估计 | 第42页 |
| ·研究方法 | 第42-44页 |
| ·衡量基金基本表现的指标 | 第42-43页 |
| ·风险调整指标 | 第43-44页 |
| ·基金选股与择时能力 | 第44页 |
| ·基金绩效持续性 | 第44页 |
| ·实证结果与分析 | 第44-50页 |
| ·基金基本表现 | 第44-46页 |
| ·三种风险调整收益比率的绩效表现 | 第46-47页 |
| ·基金选股与择时能力分析 | 第47-49页 |
| ·基金绩效持续性分析 | 第49-50页 |
| 第五章 结论与建议 | 第50-53页 |
| ·研究结论 | 第50-51页 |
| ·本文研究结论 | 第50-51页 |
| ·对本文结论的认识 | 第51页 |
| ·几点建议 | 第51-53页 |
| ·对监管机构的建议 | 第51-52页 |
| ·对投资者的建议 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 发表论文及授权声明 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
