| 内容摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 1. 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-14页 |
| ·汇率波动的国外文献 | 第10-11页 |
| ·汇率水平值与股市关系的国外文献 | 第11-12页 |
| ·汇率波动性对股市影响的国外文献 | 第12页 |
| ·汇率水平值和股票市场的关系的国内文献 | 第12-13页 |
| ·汇率波动性研究的国内文献 | 第13-14页 |
| ·研究框架 | 第14-15页 |
| ·前人研究的不足 | 第15页 |
| ·本文的创新之处 | 第15-17页 |
| ·理论创新 | 第15-16页 |
| ·实证方法的创新 | 第16-17页 |
| 2. 汇率波动分析 | 第17-30页 |
| ·汇率波动理论—SV 模型 | 第17-20页 |
| ·SV 模型 | 第18-19页 |
| ·SV 模型的参数估计 | 第19-20页 |
| ·汇率波动性的实证研究 | 第20-30页 |
| ·数据及其处理方法和波动率指标选择 | 第20-21页 |
| ·数据样本统计指标 | 第21-24页 |
| ·SV 模型参数估计和结果分析 | 第24-26页 |
| ·波动率度量 | 第26-30页 |
| 3. 汇率及其波动对股票市场整体价格影响的分析 | 第30-39页 |
| ·影响股票市场的宏观经济因素 | 第30-32页 |
| ·工业总产值 | 第30-31页 |
| ·货币供应量 | 第31页 |
| ·实际利率 | 第31-32页 |
| ·汇率及其波动对股票价格整体的影响 | 第32-37页 |
| ·人民币币值变化对股市影响的微观理论 | 第32-33页 |
| ·人民币币值变化对股市影响的宏观理论 | 第33-37页 |
| ·汇率波动率通过资本流动途径和对进出口上市公司来影响股票市场 | 第37-39页 |
| 4. 汇率及其波动对股票价格影响的实证分析 | 第39-47页 |
| ·数据及其处理方法和波动率指标选择 | 第39页 |
| ·ADF 检验 | 第39-40页 |
| ·协整检验 | 第40-42页 |
| ·GRANGER 因果关系检验 | 第42-43页 |
| ·误差修正模型 | 第43-45页 |
| ·VAR 模型平稳性检验 | 第45页 |
| ·其他三种货币汇率对上证指数的影响 | 第45-47页 |
| 5. 汇率及其波动对不同板块股票价格影响的实证分析 | 第47-57页 |
| ·人民币币值变化对不同行业上市公司基本面产生的影响总述 | 第47-48页 |
| ·人民币汇率对房地产板块股票基本面的影响 | 第48-50页 |
| ·人民币升值预期引起的房地产业变动 | 第49页 |
| ·汇率通过利率变动引起房地产业变动 | 第49-50页 |
| ·人民币升值对房地产业的内需效应 | 第50页 |
| ·人民币升值对房地产业的财富效应 | 第50页 |
| ·人民币升值对房地产股票价格的结构效应 | 第50页 |
| ·人民币币值变化对银行业股票基本面的影响 | 第50-52页 |
| ·银行资产负债总量将减少 | 第50-51页 |
| ·银行存贷款需求发展不均衡，外汇流动性风险加大 | 第51页 |
| ·银行坏账增加 | 第51页 |
| ·国有银行资本充足率趋于下降 | 第51-52页 |
| ·房地产股票价格指数的实证分析 | 第52-54页 |
| ·平稳性检验 | 第52页 |
| ·协整检验 | 第52-54页 |
| ·格兰杰检验 | 第54页 |
| ·银行业股票价格指数的实证分析 | 第54-57页 |
| ·平稳性检验 | 第54页 |
| ·协整检验 | 第54-56页 |
| ·格兰杰检验 | 第56-57页 |
| 6. 美国金融危机发生后人民币汇率和股市的联动关系分析 | 第57-60页 |
| ·金融危机发生后人民币兑美元的汇率 | 第57-58页 |
| ·金融危机发生后的上证指数 | 第58-59页 |
| ·金融危机发生后人民币汇率和我国股市的联动关系 | 第59-60页 |
| 7. 研究的几点启示 | 第60-63页 |
| ·我国资本账户开放现状 | 第60-61页 |
| ·资本账户管制对我国股市的效果 | 第61页 |
| ·对我国股票市场处于分割状态的认识和政策建议 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
